El viernes, Needham inició la cobertura de Deckers Outdoor Corporation (NYSE: DECK) con una calificación de Compra y un objetivo de precio de 218,00 dólares. La firma destacó el sólido historial de rendimiento de la empresa, la notable fortaleza de las marcas Hoka y UGG, y su eficaz equipo directivo. Deckers Outdoor también fue elogiada por su sólida posición financiera, descrita como un "balance fortaleza".
El análisis señaló que, aunque la valoración de Deckers Outdoor podría parecer alta, con aproximadamente 30 veces las ganancias estimadas para el año calendario 2025, la empresa tiene un historial constante de superar las expectativas. Este historial se remonta a antes de la pandemia de COVID-19. La guía de la empresa para la segunda mitad del año fiscal se consideró conservadora, lo que sugiere el potencial de que las estimaciones financieras sigan aumentando significativamente.
Needham expresó confianza en la capacidad de Deckers Outdoor para mantener su trayectoria de crecimiento. El optimismo de la firma se basa en el rendimiento pasado de la empresa y en la naturaleza conservadora de su guía financiera, lo que podría conducir a revisiones al alza en el futuro.
Además de la calificación de Compra, Needham ha añadido Deckers Outdoor a su Conviction List, lo que indica una fuerte creencia en el potencial de inversión de la empresa. La lista está reservada para las acciones que la firma tiene una alta convicción de que superarán al mercado.
En otras noticias recientes, Deckers Outdoor Corporation ha estado en los titulares debido a su impresionante desempeño financiero. La empresa reportó sólidos resultados trimestrales, con un crecimiento de ventas impulsado por sus dos marcas insignia, UGG y HOKA. La marca HOKA, en particular, logró ingresos récord para el trimestre. Este éxito financiero llevó a Telsey Advisory Group y TD Cowen a elevar sus objetivos de precio para Deckers, citando la fuerte posición de mercado de la empresa y el atractivo duradero de su cartera de marcas.
La empresa también experimentó aumentos significativos de dos dígitos en las ventas tanto en sus canales minoristas como en varias regiones geográficas. El margen bruto de Deckers superó las previsiones, beneficiándose de un énfasis continuo en las ventas de mayor margen dentro de sus marcas UGG y HOKA. Tras estos impresionantes resultados, Deckers ha revisado al alza sus perspectivas para todo el año.
Analistas de TD Cowen, Evercore ISI y otros han mostrado confianza en el desempeño de Deckers, elevando sus objetivos de precio y manteniendo calificaciones positivas. Sin embargo, Citi mantuvo una postura más cautelosa debido a preocupaciones de valoración. A pesar de las tendencias positivas, las acciones de Deckers Outdoor cotizaban a un múltiplo estimado precio-beneficio (P/E) de aproximadamente 29,0 veces para el año fiscal 2025 en la actividad previa al mercado. Se considera que el potencial de expansión significativa del múltiplo es limitado, dado el aumento esperado en la competencia para la marca Hoka durante los próximos 12 meses.
Minoristas como Dick's Sporting Goods y Nordstrom están aumentando su espacio en estanterías para los productos Hoka, reflejando el exitoso atractivo de la marca de Deckers y sus inversiones estratégicas en marketing.
Perspectivas de InvestingPro
El reciente rendimiento de Deckers Outdoor Corporation se alinea bien con la perspectiva alcista de Needham. Según los datos de InvestingPro, la empresa ha mostrado un impresionante crecimiento de ingresos del 19,25% en los últimos doce meses, con un crecimiento de ingresos trimestral del 20,09% en el segundo trimestre de 2025. Esta fuerte trayectoria de crecimiento respalda la confianza de Needham en el rendimiento futuro de la empresa.
Los consejos de InvestingPro destacan que Deckers cotiza a un bajo ratio P/E en relación con su crecimiento de ganancias a corto plazo, con un ratio PEG de 0,65. Esto sugiere que las acciones podrían estar infravaloradas en comparación con sus perspectivas de crecimiento, lo que potencialmente justifica la calificación de Compra y el objetivo de precio de Needham.
La fortaleza financiera de la empresa es evidente en su capacidad para mantener más efectivo que deuda en su balance, confirmando la descripción de Needham de un "balance fortaleza". Además, Deckers ha demostrado fuertes rendimientos, con un notable retorno total del precio del 72,56% durante el último año y un 63,29% en lo que va del año.
Para los inversores que buscan un análisis más completo, InvestingPro ofrece 16 consejos adicionales para Deckers Outdoor Corporation, proporcionando una comprensión más profunda de la salud financiera y la posición de mercado de la empresa.
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