El lunes, BofA Securities ajustó su postura sobre Atlas Energy Solutions Inc (NYSE:AESI), rebajando la calificación de las acciones de la empresa de Compra a Neutral y estableciendo un precio objetivo de 22,50 dólares. La decisión se produce a la luz de la reciente dinámica del mercado que afecta a la industria de la arena de fracturación, particularmente en la cuenca del Permian. A pesar de la rebaja, los datos de InvestingPro muestran que AESI mantiene sólidos fundamentos con ingresos de 925,76 millones de dólares y un impresionante crecimiento interanual del 48,67%.
Chase Mulvehill, analista de BofA Securities, señaló que a pesar de la demanda récord de arena de fracturación en el Permian para 2024, un aumento en la oferta ejerció presión a la baja sobre los precios durante todo el año. Se estima que los precios actuales de los contratos están en el rango de 16 a 19 dólares por tonelada, con algunos informes que incluso sugieren precios por debajo de 15 dólares por tonelada.
Además, el costo del transporte por camión ha disminuido debido a la introducción de nuevas minas móviles y mini minas. Según InvestingPro, la empresa opera con un ratio deuda-capital moderado de 0,47, lo que sugiere estabilidad financiera a pesar de las presiones del mercado.
La perspectiva del analista para el mercado de arena de fracturación en la cuenca del Permian es cautelosa. BofA pronostica que la demanda de arena se mantendrá estancada en aproximadamente 70 millones de toneladas por año (MTPA) para los años 2025 y 2026. Es poco probable que esta demanda plana prevista facilite una recuperación de los precios, según el análisis de la firma.
En respuesta a estas condiciones del mercado, BofA también ha revisado sus proyecciones para el EBITDA ajustado de Atlas Energy. La firma ahora espera que el EBITDA ajustado alcance los 360 millones de dólares en 2025 y 425 millones de dólares en 2026, lo que representa una revisión a la baja del 14% y 10%, respectivamente, en comparación con el consenso. Para obtener información más detallada sobre la salud financiera y el potencial de crecimiento de AESI, los suscriptores de InvestingPro pueden acceder a un análisis exhaustivo, que incluye más de 12 ProTips adicionales y métricas de valoración detalladas.
La rebaja refleja las expectativas revisadas de BofA Securities sobre el desempeño financiero de Atlas Energy Solutions en los próximos años, influenciadas por las tendencias actuales y la dinámica de precios en el mercado de arena de fracturación.
En otras noticias recientes, Atlas Energy Solutions ha sido el foco de varios informes de analistas, con Goldman Sachs, Citi y Barclays rebajando la calificación de las acciones a Neutral. A pesar de estas rebajas, Atlas Energy reportó un aumento trimestral del 6% en los ingresos, alcanzando los 304 millones de dólares. La empresa también anunció un aumento del dividendo a 0,24 dólares por acción y un programa de recompra de acciones de 200 millones de dólares, lo que indica confianza en su salud financiera.
Goldman Sachs inició la cobertura de Atlas Energy Solutions, destacando su rendimiento de dividendos del 4,4% como un aspecto atractivo para los inversores que buscan ingresos. La firma anticipa beneficios de que Dune Express alcance su capacidad total y la eficiencia en costos de la empresa. Sin embargo, las acciones de Atlas Energy han sido rebajadas debido a preocupaciones sobre sus previsiones financieras y valoración. Barclays también revisó a la baja su pronóstico de EBITDA para la empresa para 2025. Estos son los desarrollos recientes para Atlas Energy Solutions.
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