El viernes, CFRA, una firma de investigación, aumentó su objetivo de precio para las acciones de Arthur J. Gallagher & Co. (NYSE: AJG) a $320 desde el objetivo anterior de $272, mientras mantiene una calificación de Comprar en la acción. El ajuste se produce después de que Arthur J. Gallagher obtuviera en el segundo trimestre un beneficio por acción (BPA) de 2,26 dólares, que superó tanto la estimación de los analistas de 2,22 dólares como la estimación de consenso de 2,24 dólares. La empresa también comunicó un aumento de los ingresos del 14% y una ampliación de los márgenes EBITDAC en 100 puntos básicos, hasta el 31,4%.
El analista de la firma citó la justificación de la subida del precio objetivo, atribuyéndola a la valoración de las acciones de AJG en 24,8 veces la estimación de BPA para 2026 recién iniciada de 12,90 $ y en 27,9 veces la estimación de BPA para 2025 de 11,45 $. Estas valoraciones se comparan con un múltiplo medio a tres años de 24 veces y una media de 28 veces. Además, el analista ajustó ligeramente al alza la estimación del beneficio por acción para 2024 en 0,05 dólares, hasta 10,20 dólares.
Los resultados de Arthur J. Gallagher se vieron respaldados por la solidez de los precios y la demanda de seguros, y la dirección indicó que los clientes de las aseguradoras están buscando subidas de tipos en varias líneas de negocio y regiones. Este comportamiento "racional" de las aseguradoras se considera positivo para la empresa.
La firma de análisis también ha revisado su previsión de crecimiento de los ingresos de Arthur J. Gallagher para 2024, situándola entre el 14% y el 16%, lo que supone un ligero descenso respecto a la estimación anterior del 15%-20%. Sin embargo, se prevé que el crecimiento de los ingresos para 2025 se sitúe entre el 12% y el 18%, por encima de las tasas de crecimiento de sus homólogos. El analista considera que Arthur J. Gallagher es una oportunidad de "juego puro" para beneficiarse de un entorno de precios de seguros firme sin los riesgos asociados a la exposición a los costes de las reclamaciones.
En otras noticias recientes, Arthur J. Gallagher & Co mostró unos buenos resultados en el segundo trimestre, con un aumento del 14% de los ingresos en sus segmentos de corretaje y gestión de riesgos. Este crecimiento se vio reforzado por la realización de doce nuevas fusiones, que se prevé aporten aproximadamente 72 millones de dólares en ingresos anuales. La empresa también experimentó una importante expansión de los márgenes, con aumentos considerables del margen de beneficios netos y del margen EBITDAC ajustado.
RBC Capital Markets ha revisado su precio objetivo para las acciones de Arthur J. Gallagher, elevándolo a 310 $ desde los 290 $ anteriores, al tiempo que mantiene su calificación de "Outperform". En el ajuste han influido los resultados de la empresa en el segundo trimestre, que mostraron un crecimiento orgánico saludable en varios segmentos. RBC Capital Markets también prevé que Arthur J. Gallagher mantenga una postura activa en el frente de fusiones y adquisiciones hasta 2025.
Perspectivas de InvestingPro
Apoyando la perspectiva positiva de CFRA sobre Arthur J. Gallagher & Co. (NYSE: AJG), los datos en tiempo real de InvestingPro muestran una empresa con una sólida salud financiera y una fuerte posición en el mercado. Con una capitalización bursátil de 61.690 millones de dólares y un importante crecimiento de los ingresos del 18,67% en los últimos doce meses a 1T 2023, AJG demuestra su capacidad de expansión en un mercado competitivo. A pesar de una elevada relación PER de 54,61, el crecimiento constante de los dividendos de la empresa, con un aumento del 9,09% de los dividendos en los últimos doce meses y un historial de aumento de los dividendos durante 40 años consecutivos, refleja un compromiso con la rentabilidad de los accionistas. Además, el precio de AJG está rondando cerca de su máximo de 52 semanas, lo que demuestra la confianza de los inversores.
Los consejos de InvestingPro destacan el crecimiento previsto de los ingresos netos de AJG este año y una fuerte rentabilidad del 17,31% en los últimos tres meses, lo que puede interesar a los inversores que buscan empresas con un impulso positivo. Además, de los 12 consejos disponibles en InvestingPro, dos destacan especialmente: AJG ha mantenido el pago de dividendos durante 40 años consecutivos y los analistas predicen que la empresa será rentable este año. Se puede acceder a estos datos, junto con otros consejos, a través de InvestingPro, y aquellos que deseen profundizar en ellos pueden utilizar el código de cupón PRONEWS24 para obtener hasta un 10% de descuento en una suscripción anual Pro y una suscripción anual o bianual Pro+.
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