El lunes, Deutsche Bank inició la cobertura de las acciones de Coloplast A/S (COLOB:DC) (OTC: CLPBY) con una recomendación de Compra y un objetivo de precio de 1.020,00 coronas danesas.
La firma destacó la posición de liderazgo de Coloplast en el sector de productos sanitarios, centrándose en áreas como Ostomía, Continencia y Cuidado de Heridas, Urología Intervencionista, y Cuidado de la Voz y Respiratorio.
El análisis de Deutsche Bank sugiere que Coloplast está preparada para superar a sus mercados finales y competidores, con tasas de crecimiento anual compuesto (CAGR) proyectadas del 8% en ventas y del 14% en beneficio por acción (BPA) ajustado desde el año fiscal 2024 hasta 2029.
El analista del banco señaló que las acciones de Coloplast cotizan a un atractivo ratio precio-beneficio (PER) de 34 veces para el año fiscal 2025, lo cual está dentro del rango histórico de negociación de la compañía de 29 a 41 veces. Esta valoración, junto con los sólidos lanzamientos de productos de la empresa y sus posiciones de liderazgo en el mercado de Ostomía y Cuidado de la Continencia, fundamentaron la decisión de recomendar la compra.
Coloplast ha sido reconocida por su presencia dominante en el mercado de Cuidados Crónicos, que incluye Ostomía y Cuidado de la Continencia. Estas áreas se caracterizan por el tratamiento de condiciones crónicas, la cobertura por reembolso y una base de usuarios leal. Los productos proporcionados por Coloplast se utilizan típicamente durante un promedio de hasta 30 años, lo que contribuye a la estable posición de mercado de la empresa.
El analista también enfatizó la importancia de la cobertura de reembolso para los productos de Coloplast, señalando que más del 90% de las ventas de productos de la empresa se benefician de este apoyo financiero. Este factor, combinado con la base de clientes fidelizada y la clara visibilidad del mercado, posiciona favorablemente a Coloplast en mercados finales con crecimiento estructural.
En otras noticias recientes, Coloplast A/S ha sido objeto de varios ajustes por parte de analistas. Morgan Stanley rebajó la calificación de las acciones de Coloplast de Equalweight a Underweight, citando preocupaciones sobre el riesgo a la baja del beneficio por acción (BPA) y una valoración elevada.
La firma también redujo el objetivo de precio a 813,00 coronas danesas. Morgan Stanley espera que el EBIT y el BPA del año fiscal 2025 de Coloplast estén un 4% y un 7% por debajo del consenso, respectivamente.
UBS también rebajó la calificación de las acciones de Coloplast de Neutral a Vender, a pesar de proyectar una tasa de crecimiento anual compuesto del 8% en ingresos y del 11% en beneficio por acción de 2024 a 2028. La firma citó posibles desafíos y una valoración con una prima del 55% en comparación con el sector.
Citi mantuvo su calificación Neutral para Coloplast, señalando un ligero rendimiento superior en el segmento de Cuidado Avanzado de Heridas y un déficit en la división de Urología Intervencionista.
En una nota positiva, Barclays mejoró la calificación de las acciones de Coloplast de Equalweight a Overweight, expresando optimismo sobre las perspectivas de crecimiento y el rendimiento financiero de la empresa. Anticipan una aceleración del crecimiento hasta alrededor del 9% y mejoras en los márgenes y los rendimientos.
Barclays también ve un potencial considerable de crecimiento en el mercado de continencia de EE. UU., sugiriendo que los cambios en los reembolsos podrían llevar a un aumento del 30% en el valor de la franquicia de continencia de Coloplast en EE. UU. Estos son desarrollos recientes que han surgido de varias notas de analistas.
Perspectivas de InvestingPro
Para complementar la perspectiva positiva de Deutsche Bank sobre Coloplast A/S (OTC: CLPBY), los datos de InvestingPro revelan algunas métricas financieras convincentes que respaldan la sólida posición de mercado de la empresa. En los últimos doce meses hasta el tercer trimestre de 2024, Coloplast reportó unos ingresos sólidos de 3.780 millones de dólares, con un saludable crecimiento de ingresos del 8,1%. El margen de beneficio bruto de la empresa se sitúa en un impresionante 67,52%, lo que subraya su eficiencia en la gestión de los costes de producción.
Los consejos de InvestingPro destacan el compromiso de Coloplast con el valor para los accionistas, señalando que la empresa "ha aumentado su dividendo durante 15 años consecutivos" y "ha mantenido el pago de dividendos durante 32 años consecutivos". Esta política de dividendos constante se alinea con la visión de Deutsche Bank de Coloplast como una inversión estable en el sector sanitario.
Además, los datos de InvestingPro muestran que Coloplast está "cotizando a un múltiplo de beneficios elevado" con un ratio P/E de 40,88, lo que es coherente con la evaluación de Deutsche Bank de que la empresa cotiza a 34 veces el P/E del año fiscal 2025. Esta valoración refleja la confianza del mercado en las perspectivas de crecimiento y el liderazgo de mercado de Coloplast.
Para los inversores que buscan un análisis más completo, InvestingPro ofrece 13 consejos adicionales sobre Coloplast, proporcionando información más profunda sobre la salud financiera y la posición de mercado de la empresa.
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