CALGARY, Alberta - Pembina Pipeline Corporation (TSX: PPL; NYSE: PBA), en asociación con KKR a través de Pembina Gas Infrastructure Inc. ("PGI"), ha llegado a un acuerdo para adquirir baterías de petróleo y apoyar el futuro desarrollo de infraestructuras de Veren Inc., con un precio de compra neto de 400 millones de dólares, o 240 millones netos para Pembina. Se espera que esta transacción refuerce la asociación estratégica de Pembina con Veren, un actor clave en las regiones de Montney y Duvernay.
Según los términos del acuerdo, PGI se hará con la propiedad de cuatro baterías en las zonas de Gold Creek y Karr, con una capacidad de tratamiento de gas natural de 320 millones de pies cúbicos al día y de líquidos de 53.000 barriles diarios. Veren mantendrá la explotación de estos activos y también asumirá la explotación de las baterías existentes propiedad de PGI en la zona.
Además, PGI se compromete a financiar hasta 300 millones de dólares, un tercio de los cuales ya se ha comprometido, para la futura infraestructura de baterías y captación de Veren. Veren construirá y explotará las baterías, mientras que PGI se encargará de la construcción y explotación de los gasoductos de alta presión.
La adquisición incluye un acuerdo de compra garantizada (take-or-pay) de 15 años con Veren, que asegura la capacidad de las baterías adquiridas y garantiza servicios dedicados de recogida y procesamiento para la producción de Veren en las zonas especificadas. El EBITDA anual ajustado previsto de la adquisición se estima en unos 50 millones de dólares, siendo la cuota de Pembina de unos 30 millones de dólares. Se espera que los compromisos de capital adicionales generen un EBITDA contratado incremental.
Las ventajas estratégicas de esta operación incluyen la ampliación de los contratos, el fortalecimiento de las asociaciones y una mayor utilización de la planta de gas de PGI en Patterson Creek. Las baterías y la planta de gas están integradas en el sistema de oleoductos Peace Pipeline de Pembina, y los líquidos se procesan en la planta Redwater de Pembina en virtud de los acuerdos existentes.
La financiación de la transacción provendrá de las líneas de crédito existentes de PGI, y el cierre está previsto para el cuarto trimestre de 2024, pendiente de las condiciones habituales y las aprobaciones regulatorias.
Este movimiento forma parte de la estrategia más amplia de Pembina para mejorar su presencia en infraestructuras y profundizar sus relaciones con socios clave. Sin embargo, la empresa también reconoce diversos riesgos, incluidos los cambios normativos y las condiciones del mercado, que podrían afectar a las declaraciones prospectivas realizadas en este contexto.
Las medidas financieras divulgadas en este anuncio, como el EBITDA ajustado, son medidas no GAAP. Son utilizadas por la dirección para evaluar el rendimiento de Pembina, pero pueden no ser directamente comparables con medidas similares utilizadas por otras empresas.
Este artículo se basa en un comunicado de prensa de Pembina Pipeline Corporation.
En otras noticias recientes, Pembina Pipeline Corporation informó de un rendimiento récord en el segundo trimestre de 2024, con un EBITDA ajustado de 1.091 millones de dólares y un flujo de caja ajustado de actividades operativas de 837 millones de dólares. Estos buenos resultados se deben en gran medida a las adquisiciones estratégicas y al aumento de la propiedad de activos. Pembina también ha revisado al alza su previsión de EBITDA ajustado para 2024, esperando ahora que se sitúe entre 4.200 y 4.350 millones de dólares.
Además, la corporación completó la adquisición de la participación restante en las operaciones de Aux Sable en EE.UU. y prevé un crecimiento del volumen en 2024. Sin embargo, la empresa registró una pérdida de 600 millones de dólares en la enajenación de participaciones debido a la consolidación de Alliance y Aux Sable. Como nota positiva, Pembina se aseguró nuevos contratos y tiene una perspectiva optimista para su cartera de proyectos, incluidas las sinergias potenciales de la adquisición de Alliance Aux.
Se trata de acontecimientos recientes que ponen de relieve los sólidos resultados financieros de Pembina Pipeline Corporation y sus iniciativas estratégicas de crecimiento. A pesar de la presión de los costes y las limitadas oportunidades de fusiones y adquisiciones, la empresa sigue centrada en la excelencia operativa con varios proyectos en cartera.
Perspectivas de InvestingPro
Pembina Pipeline Corporation (NYSE: PBA) ha dado recientemente un paso importante para ampliar su infraestructura y su asociación con Veren Inc. mediante una importante adquisición. A la luz de este desarrollo estratégico, las métricas financieras clave y las perspectivas de los analistas de InvestingPro proporcionan una comprensión más profunda de la posición actual de Pembina en el mercado y sus perspectivas de futuro.
Los datos de InvestingPro muestran que Pembina tiene una sólida capitalización bursátil de 23.460 millones de dólares, lo que refleja su importante presencia en el sector de las infraestructuras energéticas. El PER de la empresa se sitúa en un moderado 16,79, que se ajusta a un ligeramente inferior 15,02 si se consideran los últimos doce meses a partir del segundo trimestre de 2024. Este ajuste sugiere una valoración potencialmente más atractiva para los inversores si se tienen en cuenta los beneficios recientes de la empresa.
El crecimiento de los ingresos sigue siendo uno de los puntos fuertes de Pembina, con un impresionante aumento del 11,29% en los últimos doce meses a partir del segundo trimestre de 2024. Este crecimiento significa la capacidad de la empresa para ampliar sus operaciones de manera eficaz. Además, Pembina presume de una sólida rentabilidad por dividendo del 5,03%, lo que es especialmente destacable dado que la compañía ha mantenido el pago de dividendos durante 20 años consecutivos, tal y como destaca uno de los consejos de InvestingPro. Este historial pone de relieve el compromiso de Pembina con la rentabilidad de los accionistas, una consideración crucial para los inversores centrados en los ingresos.
Otro consejo de InvestingPro indica que los analistas predicen que Pembina será rentable este año, en consonancia con los resultados positivos de la empresa en los últimos doce meses. Esta rentabilidad, unida a las adquisiciones y asociaciones estratégicas de la empresa, podría posicionar a Pembina para un éxito continuado en el competitivo mercado de la energía.
Para los inversores que busquen un análisis más detallado y perspectivas adicionales, InvestingPro ofrece otros numerosos consejos sobre Pembina Pipeline Corporation, que pueden encontrarse en https://www.investing.com/pro/PBA.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.