LOS ÁNGELES - Rexford Industrial Realty, Inc. (NYSE:REXR), un fondo de inversión inmobiliaria especializado en propiedades industriales, ha fijado el precio de 1.000 millones de dólares en pagarés senior canjeables en una oferta privada a compradores institucionales cualificados. La oferta incluye dos series de pagarés: 500 millones de dólares con vencimiento en 2027 y un tipo de interés del 4,375%, y 500 millones de dólares con vencimiento en 2029 y un tipo de interés del 4,125%.
La liquidación de los pagarés, garantizados por Rexford Industrial, está prevista para el 28 de marzo de 2024, siempre que se cumplan todas las condiciones de cierre estándar. Además, los compradores iniciales tienen una opción de 30 días para comprar hasta 75 millones de dólares más de cada serie para cubrir sobreasignaciones.
Los intereses de los pagarés se pagarán semestralmente a partir del 15 de septiembre de 2024. Los pagarés de 2027 vencerán el 15 de marzo de 2027 y los de 2029 el 15 de marzo de 2029, salvo recompra, canje o amortización anticipada. Los tenedores de pagarés pueden canjearlos por efectivo y, potencialmente, por acciones ordinarias de Rexford Industrial, con un tipo de canje inicial de 15,7146 acciones por cada 1.000 dólares de principal, lo que equivale a un precio de canje inicial de unos 63,64 dólares por acción. Este precio supone una prima del 30% sobre el último precio de venta comunicado de las acciones ordinarias de 48,95 dólares el 26 de marzo de 2024.
Los pagarés de 2027 no son amortizables antes de su vencimiento, mientras que los de 2029 pueden rescatarse en efectivo a discreción del emisor en determinadas condiciones. Si se produce un "cambio fundamental", los tenedores de los pagarés pueden exigir su recompra en efectivo por el importe principal más los intereses devengados.
Rexford Industrial prevé unos ingresos netos de aproximadamente 978,8 millones de dólares, o 1.126,2 millones de dólares si se ejercen las opciones de sobreasignación, una vez deducidos descuentos, comisiones y gastos. Los fondos se destinarán a futuras adquisiciones, actividades de desarrollo y fines corporativos generales.
Los pagarés, las garantías y las acciones ordinarias que puedan entregarse en el canje no han sido registrados con arreglo a la Ley de Valores ni a ninguna ley estatal sobre valores y se ofrecen únicamente a través de exenciones de los requisitos de registro.
Opiniones de InvestingPro
Rexford Industrial Realty, Inc. (REXR) sigue demostrando resistencia financiera y crecimiento estratégico en el sector inmobiliario industrial. Según InvestingPro Data, la compañía tiene una capitalización de mercado de 11.290 millones de dólares y ha experimentado un sólido crecimiento de los ingresos del 26,4% en los últimos doce meses a partir del cuarto trimestre de 2023. Este crecimiento está respaldado por un sólido margen de beneficio bruto del 76,88%, lo que refleja las eficaces estrategias de gestión de costes y fijación de precios de la empresa.
Los inversores pueden encontrar convincente el hecho de que Rexford Industrial haya aumentado su dividendo durante 11 años consecutivos, lo que demuestra su compromiso con la rentabilidad de los accionistas. Esto se ve corroborado por un importante crecimiento del dividendo del 32,54% durante el mismo periodo. Además, los activos líquidos de la empresa superan sus obligaciones a corto plazo, lo que indica una sólida posición de liquidez que es fundamental para las operaciones en curso y las oportunidades de inversión.
Para aquellos que estén considerando invertir en Rexford, los consejos de InvestingPro destacan que la acción cotiza actualmente con un elevado PER en relación con el crecimiento de los beneficios a corto plazo, con un PER de 43,67 y un PER ajustado para los últimos doce meses de 50,19. Esto sugiere que la acción está siendo valorada en su justa medida. Esto sugiere que el mercado valora las acciones con una prima, posiblemente debido a sus buenos resultados y a su posición en el mercado. Además, el RSI sugiere que el valor se encuentra en territorio de sobreventa, lo que podría indicar una posible oportunidad de compra para los inversores.
Para un análisis más detallado y consejos adicionales de InvestingPro, incluyendo si Rexford está operando con un nivel moderado de deuda, las predicciones de rentabilidad de los analistas para el año, y una mirada completa a la rentabilidad de la compañía en la última década, visite InvestingPro. Los suscriptores pueden acceder a más de 10 consejos adicionales para fundamentar aún más sus decisiones de inversión. Utilice el código de cupón exclusivo PRONEWS24 para obtener un 10% de descuento adicional en una suscripción anual o semestral Pro y Pro+.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.