Investing.com - Esta semana, los inversores estarán especialmente atentos a los datos de inflación de septiembre en Estados Unidos, en un contexto marcado por el sólido informe de empleo del pasado viernes, que mitigó las preocupaciones sobre un posible debilitamiento económico. Asimismo, la Reserva Federal publicará las actas de su reunión de septiembre, coincidiendo con el inicio de la temporada de resultados corporativos.
Mientras tanto, los precios del petróleo continuarán mostrando volatilidad ante las tensiones geopolíticas. A continuación, un análisis de lo que se prevé para los mercados a lo largo de esta semana.
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El IPC estadounidense
Todo apunta a que los datos de septiembre de inflación revelen una continua moderación de las presiones inflacionarias al cierre del tercer trimestre. Esta información, que se dará a conocer tras los favorables datos informe de empleo del viernes, podría influir en las expectativas sobre la magnitud y el ritmo de los recortes de tipos de interés que la Reserva Federal implementaría en los próximos meses
Respecto a la inflación de los precios de producción, se espera que los datos publicados el viernes anuncien igualmente un aumento de los precios más contenido.
Todo da a entender que los datos darán un respiro a la Reserva Federal, confirmando que la inflación avanza de manera sostenible hacia su objetivo del 2 %.
El mes pasado, la Reserva Federal inició su ciclo de relajación con un recorte significativo de 50 puntos básicos, y el informe de empleo del viernes sugiere que el banco central podría evitar aplicar otro recorte desmesurado en noviembre.
"La próxima semana, el IPC de septiembre se convertirá en un indicador crucial. Si los precios aumentan a un ritmo superior al previsto, junto con los buenos datos sobre empleo, las probabilidades de que la Reserva Federal decida no llevar a cabo un recorte en su reunión de noviembre se incrementarán", afirmaron los analistas de UBS (SIX:UBSG) en un comunicado el viernes. "Es importante destacar que, en el gráfico de puntos publicado tras la reunión de septiembre del FOMC, casi la mitad de los participantes consideraba que un recorte total de entre 50 y 75 puntos básicos para finales de año sería apropiado, lo que implicaría solo entre 0 y 25 puntos básicos de recortes adicionales para lo que queda del año.
Las actas de la reunión de la Reserva Federal
Este miércoles, la Reserva Federal dará a conocer las actas de su reunión de septiembre, lo que generará gran atención entre los inversores, quienes estarán pendientes de las indicaciones que puedan ofrecer los funcionarios sobre el ritmo futuro de la relajación."
Además, será interesante conocer los factores que llevaron a los responsables políticos a alcanzar un consenso en torno al recorte de 50 puntos básicos.
Durante la próxima semana, los inversores tendrán la oportunidad de escuchar a varios funcionarios de la Reserva Federal, entre ellos Neel Kashkari, Raphael Bostic, Adriana Kugler y Lorie Logan.
Mientras tanto, es probable que el informe del jueves sobre solicitudes iniciales de subsidio de desempleo se vea afectado por los recientes destructivos fenómenos meteorológicos.
Comienzan la presentación de resultados
La temporada de resultados del tercer trimestre en EE. UU. está a punto de comenzar, lo que representará una prueba significativa para un mercado bursátil que se encuentra cerca de máximos históricos y que cotiza a valoraciones elevadas.
El viernes, importantes entidades financieras, como JPMorgan Chase (NYSE:JPM), Wells Fargo (NYSE:WFC) y BlackRock (NYSE:BLK), darán a conocer sus resultados. Las cifras de estos bancos proporcionan una visión crucial de la economía, incluyendo la fortaleza de la demanda de préstamos. Además, los inversores estarán atentos a cualquier señal que indique si el notable recorte de tipos de interés de la Reserva Federal del mes pasado ha comenzado a impactar en la economía, lo cual podría reflejarse en el aumento de las ventas de automóviles y la compra de otros bienes de gran valor.
Durante la misma semana, otras empresas como PepsiCo (NASDAQ:PEP) y Delta Air Lines (NYSE:DAL) también presentarán sus resultados.
Los inversores optimistas confían en que estas cifras justificarán las valoraciones crecientes del mercado bursátil. Hasta la fecha, el S&P 500 ha registrado un incremento del 20% en lo que va del año, manteniéndose cerca de sus máximos históricos a pesar de la reciente volatilidad provocada por las crecientes tensiones geopolíticas en Oriente Próximo.
Los precios del petróleo
Los precios del petróleo experimentaron un aumento el viernes, registrando sus mayores ganancias semanales en más de un año, impulsados por la creciente amenaza de una guerra regional en Oriente Próximo. Sin embargo, las ganancias se vieron limitadas tras las advertencias del presidente de EE. UU., Joe Biden, quien desaconsejó a Israel atacar las instalaciones petroleras iraníes.
La tensión se intensificó cuando Israel prometió responder a Irán por el lanzamiento de una andanada de misiles contra su territorio el pasado martes, en represalia por el asesinato del líder de Hezbolá, respaldado por Irán. Esta situación ha llevado a los analistas del petróleo a alertar a sus clientes sobre las posibles repercusiones de un conflicto más amplio en la región.
En términos de rendimiento, el petróleo Brent aumentó más de un 8% semanalmente, marcando la mayor subida desde enero de 2023, mientras que el petróleo WTI registró un incremento del 9,1%, el más significativo desde marzo de 2023.
Irán, miembro de la OPEP+, produce aproximadamente 3,2 millones de barriles diarios, lo que representa el 3% de la producción mundial. No obstante, la capacidad de producción sobrante del grupo debería permitir que otros miembros incrementen su producción en caso de que los suministros iraníes se vean interrumpidos, lo que podría limitar el aumento de los precios del crudo.
El RBNZ
El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda se reunirá el miércoles, ante lo cual, algunos analistas del mercado prevén que podría seguir el ejemplo de la Reserva Federal al considerar un recorte de tipos de medio punto.
En su última reunión de agosto, el banco central redujo el tipo oficial por primera vez en más de cuatro años, adelantándose un año a sus propias previsiones. En este contexto, el gobernador del RBNZ, Adrian Orr, ha expresado su intención de implementar dos recortes adicionales antes de Navidad.
De manera similar, el Banco de la Reserva de Australia publicará el martes el informe de su reunión de septiembre. Los analistas estarán especialmente atentos a las conclusiones sobre su postura de endurecimiento, ya que el vicegobernador del Banco de la Reserva de Australia, Andrew Hauser, ofrecerá una intervención ese mismo día, lo que podría proporcionar más claridad sobre la dirección futura de la política monetaria
--Publicado en colaboración con Reuters
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