Por Jason Xue y Clare Jim
SHANGHÁI/HONG KONG, 17 ago (Reuters) -Un importante gestor de activos chino comunicó a sus inversores que necesita reestructurar su deuda, avivando el temor a que una cadena de impagos se extienda por el sector financiero y provoque una sacudida desestabilizadora en la debilitada economía del país.
Zhongzhi Enterprise Group, que recauda fondos de empresas y del público en general y gestiona activos por valor de 1 billón de yuanes (137.000 millones de dólares), habló de la reestructuración en una reunión de inversores celebrada el miércoles, mostró un video visto por Reuters.
La empresa con sede en Pekín, que tiene una exposición considerable al sector inmobiliario del país, ya ha dejado de pagar a los inversores en todos los productos de inversión.
Zhongzhi opera en el sector financiero "en la sombra" de China, que mueve 3 billones de dólares, y vende productos de inversión de alto rendimiento a través de sus unidades fiduciarias y de gestión de patrimonios, además de mantener fuertes vínculos con bancos y otras instituciones financieras.
Los inquietos inversores minoristas están bombardeando a las empresas que cotizan el bolsa con preguntas sobre su exposición a Zhongrong, filial de Zhongzhi, después de que los impagos de la sociedad fiduciaria desataran temores de contagio más amplios.
Citigroup (NYSE:C) dijo en una nota que esperaba más impagos de fondos fiduciarios debido a su exposición a la recesión del sector inmobiliario en China, pero que era poco probable que esto condujera a un "momento Lehman".
"Como los problemas en el sector de la promoción inmobiliaria no son nuevos y ya llevan varios años desarrollándose, creemos que los inversores ya se habrían preparado psicológicamente para la posibilidad de impagos".
Los problemas financieros de Zhongzhi son el último reto al que se enfrentan las autoridades chinas en su lucha por contener la crisis del sector inmobiliario y reactivar la vacilante recuperación de la segunda economía mundial.
Morgan Stanley (NYSE:MS) se sumó a otras instituciones y recortó las previsiones de crecimiento de China para este año. Ahora considera que el Producto Interno Bruto (PIB) de China crecerá un 4,7% este año, frente a una previsión anterior del 5%.
Zhongzhi ha contratado a una de las cuatro grandes empresas de contabilidad para que realice una auditoría exhaustiva de la empresa y está buscando inversores estratégicos, informó su dirección a los inversionistas en la reunión del miércoles.
El plan consiste en "autorrescatarse" mediante la reestructuración, centrándose en el cobro de deudas y la liquidación de activos, pero la quiebra también es una opción, añadieron sin revelar el importe de la deuda que debe reestructurarse.
No es posible determinar si la empresa es insolvente antes de que finalice la auditoría, que comenzó en julio, dijeron los ejecutivos a sus inversores, según el video visto por Reuters.
Zhongzhi no respondió inmediatamente a una solicitud de comentarios.
La reunión del miércoles se celebró después de que Zhongrong International Trust Co, una importante empresa fiduciaria controlada por Zhongzhi, incumplió los pagos de decenas de productos de inversión desde finales de julio, informó Reuters el miércoles, citando fuentes.
CRISIS INMOBILIARIA
Las tensiones de liquidez a las que se enfrenta Zhongzhi ponen de relieve el efecto dominó de una crisis de deuda sin precedentes en el sector inmobiliario chino, que representa aproximadamente una cuarta parte de la economía y que ha perdido impulso rápidamente en los últimos meses.
El banco central dijo el jueves que conservaría una liquidez razonablemente amplia y mantendría su política "precisa y contundente" para apoyar la recuperación económica del país, en medio de los crecientes factores adversos.
Zhongzhi dirige un imperio bancario "en la sombra", con participaciones en cinco sociedades de gestión de activos, cuatro empresas de gestión de patrimonios y Zhongrong International Trust, una importante sociedad fiduciaria que que gestiona activos por valor de más de 700.000 millones de yuanes (95.690 millones de dólares).
El grupo ha estado vendiendo participaciones en algunas empresas cotizadas en bolsa que controlaba en los últimos años, y reduciendo el tamaño de su negocio, que se vio sometido a una presión cada vez mayor tras las duras medidas de China contra el sector financiero "en la sombra" y la caída del mercado inmobiliario.
El mercado inmobiliario chino ha ido de crisis en crisis en los dos últimos años, con una serie de importantes desarrolladores, como China Evergrande (HK:3333) Group y Sunac China, que han incumplido sus obligaciones de pago de la deuda.
Country Garden, el mayor promotor privado del país, ha sido el último en sufrir una asfixiante crisis de liquidez en un momento en que la inversión inmobiliaria, la venta de viviendas y las nuevas construcciones llevan más de un año de contracción.
Evergrande dijo a última hora del miércoles que retrasaría la fecha de votación y las reuniones con los acreedores para su plan de reestructuración de la deuda en el extranjero al 23 y 28 de agosto, respectivamente, para dar a los acreedores más tiempo para considerar los términos.
El retraso se produce tras el acuerdo alcanzado esta semana para vender una participación del 27,5% en su filial China Evergrande New Energy Vehicle Group, y canjear parte de la deuda de la unidad NEV que se debe a la empresa matriz y al actual accionista mayoritario en acciones.
(1 dólar = 7,3155 yuanes chinos)
(Reporte de Jason Xue en Shanghái, Clare Jim en Hong Kong; reporte adicional de redacción Shanghái; Escrito por Sumeet Chatterjee; Editado en Español por Ricardo Figueroa)