Investing.com - Parece que Wall Street comenzará la jornada con ligeras caídas, mientras los inversores esperan la publicación de los últimos datos de inflación, que podrían orientar las expectativas de recortes de los tipos de interés a finales de año. La nueva temporada de presentación de resultados está a punto de comenzar, mientras que la economía de Reino Unido volvió a crecer en mayo.
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Aquí tenemos las cinco cuestiones principales de las que hay que estar pendientes este jueves, 11 de julio, en los mercados financieros.
1. ¿El IPC de junio consolidará la relajación de septiembre?
El informe mensual clave de la ecl-733||inflación al consumo}} de Estados Unidos se publicará en el transcurso de esta jornada, y se espera muestre una relajación de la inflación y allane el camino para recortes de tipos en septiembre.
En términos anuales, todo apunta a que el IPC general de junio se reduzca hasta el 3,1%, mientras que el IPC subyacente se mantendría estable en el 0,2% intermensual.
El presidente de la Reserva Federal de Estados Unidos, Jerome Powell, dijo a los legisladores en el Capitolio el miércoles que "más datos positivos" harían posible que el banco central de Estados Unidos recorte los tipos de interés.
Powell declaraba ante la Cámara de Representantes en el segundo día de su comparecencia semestral ante el Congreso, tras hablar el martes ante el Comité Bancario del Senado.
En estos momentos, los futuros de los fondos de la Fed muestran una probabilidad del 73% de que el banco central recorte los tipos en su reunión de septiembre, según CME FedWatch, y las previsiones de inflación probablemente consolidarán esas expectativas.
Pero un repunte sorpresa podría sacudir aún más las previsiones, soliviantar los mercados de valores e impulsar el dólar estadounidense.
2. Los futuros bajan a la espera del dato de la inflación
Los futuros de las acciones estadounidenses descienden este jueves, consolidándose tras registrar máximos históricos, a la espera de la publicación de datos clave de inflación que podrían consolidar las expectativas de un recorte de los tipos de interés en septiembre.
A las 10:00 horas (CET), el contrato de futuros del Dow desciende 22 puntos o un 0,1%, los futuros del S&P 500 bajan 3 puntos o un 0,1% y los futuros del Nasdaq 100 se dejan 15 puntos o un 0,1%.
El índice S&P 500 y el Nasdaq Composite de tecnológicas volvieron a cerrar el miércoles en máximos históricos, después de que el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, afirmara que el banco central no necesita que la inflación caiga por debajo del 2% para empezar a recortar los tipos de interés.
Esto ha hecho esperar que, en la próxima reunión del banco central, en septiembre, se inicie un ciclo de recortes de tipos.
De este modo, la lectura de junio del índice de precios al consumo, que se publicará en el transcurso de esta jornada, será centro de todas las miradas, y los inversores esperan que se confirme la relajación.
En el sector corporativo, las acciones de Costco Wholesale (NASDAQ:COST) suben más de un 2% antes de la apertura tras anunciar su primer aumento de la tasa de membresía desde 2017, mientras que WD-40 Company avanza un 12% gracias a su sólido informe fiscal del tercer trimestre.
3. Comienza la temporada de presentación de resultados trimestrales
La nueva temporada de presentación de resultados de Estados Unidos comienza en serio este viernes, con la publicación de informes de varias de las principales instituciones bancarias del país.
Antes de eso, el gigante de los refrescos PepsiCo (NASDAQ:PEP) y la aerolínea Delta Air Lines (NYSE:DAL) tienen previsto presentar sus resultados antes de la apertura del mercado el jueves.
Los positivos resultados del trimestre anterior han elevado mucho las expectativas, con proyecciones para el segundo trimestre que sugieren un aumento de los beneficios del 8,6% en comparación con el mismo periodo del año anterior, y también se espera que los ingresos aumenten un 4,7%.
Esta tasa de crecimiento prevista es la más significativa desde el repunte del 9,9% observado en el primer trimestre de 2022.
"Esperamos que las empresas del S&P 500 vuelvan a superar el listón fijado por las estimaciones de consenso", señalan los analistas de Goldman Sachs (NYSE:GS), en una nota fechada el 28 de junio. "Sin embargo, es probable que el volumen en que se superen las expectativas disminuya, ya que las previsiones de consenso establecen un listón más alto que en trimestres anteriores".
El S&P 500 se ha revalorizado un 16% en lo que va de 2024, impulsado por un puñado de grandes valores que van a beneficiarse de la emergente tecnología de inteligencia artificial.
Sólo el 24% de los valores del S&P 500 superaron al índice en el primer semestre, el tercer periodo semestral más estrecho desde 1986, según los estrategas de BofA Global Research.
Mientras tanto, el S&P 500 de igual ponderación —un barómetro de la media de las acciones— sólo ha subido alrededor de un 4% este año.
4. La economía británica muestra un crecimiento saludable
La economía británica volvió a crecer en mayo, con una subida mensual del 0,4% del producto interior bruto, un aumento mayor que el 0,2% previsto y una mejora con respecto al crecimiento plano de abril, cuando el tiempo húmedo afectó al gasto de los consumidores.
En los tres meses anteriores a mayo, la economía creció un 0,9%, la cifra más alta desde enero de 2022.
Esta noticia será muy bien acogida por el nuevo Gobierno del primer ministro Keir Starmer, a medida que la economía se recupera gradualmente de una breve y superficial recesión a finales del año pasado.
La libra cotizaba en torno a sus niveles más elevados desde principios de marzo, impulsada por las cifras de crecimiento, aunque también porque los responsables de la política monetaria del Banco de Inglaterra indicaron que la inflación sigue siendo persistente.
Huw Pill, economista jefe del Banco de Inglaterra, afirmó que el momento del recorte de tipos era una "cuestión abierta", lo que supuso un duro golpe para las apuestas sobre que el ciclo de relajación comenzaría en agosto.
5. El crudo sube tras la caída de las reservas de Estados Unidos
Los precios del crudo suben este jueves, ampliando las recientes ganancias, ya que un descenso de las reservas de Estados Unidos ha impulsado las expectativas de un suministro mundial más ajustado.
A las 10:00 horas (CET), los futuros del crudo de Estados Unidos se apuntan un alza del 0,4% hasta 82,41 dólares por barril, mientras que el contrato de Brent sube un 0,4% hasta 85,39 dólares por barril.
Las reservas de crudo de Estados Unidos descendieron en 3,4 millones de barriles la semana pasada, superando con creces las expectativas, mientras que las reservas de gasolina bajaron en 2 millones de barriles, frente al descenso de 600.000 barriles previsto durante la semana de vacaciones del 4 de julio en Estados Unidos.
En su informe mensual, la Organización de Países Exportadores de Petróleo también mantuvo inalterada su previsión de un crecimiento relativamente fuerte de la demanda mundial de petróleo en 2024 y el año que viene.
La Agencia Internacional de la Energía publicará su informe mensual en el transcurso de la jornada, y los traders estarán pendientes de si la organización con sede en París actualiza sus previsiones más pesimistas.
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