Por Geoffrey Smith
Investing.com - Credit Suisse (SIX:CSGN) se derrumba en los brazos de su rival local UBS (SIX:UBSG), en un acuerdo de 3.000 millones de dólares que sacude a los titulares de bonos al acabar con 17.000 millones de dólares de deuda junior, obligando a los supervisores europeos a publicar una declaración en la que afirman que gestionarían las cosas de otra manera. La FDIC acuerda vender la mayor parte de Signature Bank, y la mayoría de los bancos regionales medianos de Estados Unidos suben antes de la apertura del mercado. Las acciones se mantienen sorprendentemente bien, ante las expectativas de un giro más inminente de la política monetaria del banco central que respalde a las acciones tecnológicas en particular. El presidente chino, Xi Jinping, inicia una visita de tres días a Moscú. Y el oro alcanza los 2.000 dólares por primera vez en 11 meses. Aquí tenemos las cinco cuestiones principales de las que hay que estar pendientes este lunes, 20 de marzo, en los mercados financieros.
1. UBS compra Credit Suisse por 3.000 millones de dólares.
UBS Group ha acordado la compra de Credit Suisse por 3.000 millones de dólares en un apresurado acuerdo negociado por las autoridades suizas. Credit Suisse sufrió una catastrófica pérdida de depósitos el pasado fin de semana y es, con diferencia, el banco más grande que quiebra en la última década.
Como parte del rescate, los reguladores de la FINMA han eliminado unos 17.000 millones de dólares en deuda subordinada, los denominados bonos adicionales de nivel 1 (AT1), a pesar de permitir que los accionistas recibieran alguna compensación. Aunque esta medida se ajusta a la legislación suiza, ha disgustado a los tenedores de deuda AT1 de toda Europa y provocado una fuerte caída de las acciones bancarias.
Sin embargo, la medida elude a la legislación suiza al forzar la operación sin la aprobación de los accionistas de Credit Suisse. Por ello, algunos analistas afirman que es de esperar que se produzcan impugnaciones legales.
2. Los bancos centrales acuerdan líneas de swap para frenar el contagio; la FDIC llega a un acuerdo para vender Signature
La Reserva Federal y otros bancos centrales han actuado este fin de semana para evitar que el contagio se extienda aún más por el sistema financiero, reactivando un instrumento de la era de 2008 de líneas de swap mutuas para respaldar la demanda local de dólares.
La presidenta del Banco Central Europeo Christine Lagarde comparecerá en el Parlamento de la UE a las 18:00 horas (CET) y seguramente se le pedirá información sobre la fortaleza de los bancos de la zona euro, que se enfrentan a la mayor prueba de su solidez desde la crisis del euro de hace una década.
Los esfuerzos de la Fed para apuntalar a los bancos regionales de Estados Unidos siguen tratando de dar sus frutos, bajando las acciones de First Republic Bank otro 17% antes de la apertura después de que Standard & Poor's volviera a rebajar su calificación de nuevo este fin de semana.
3. Las bolsas apuntan a una apertura mixta mientras los problemas bancarios siguen inquietando al mercado
Las bolsas estadounidenses apuntan a una apertura mixta mientras la rápida evolución de la situación en el sector bancario mina la confianza del resto del mercado.
A las 12:45, los {{8873|futuros del Dow Jones}} descienden 13 puntos o menos de un 0,1%, mientras que los futuros del S&P 500 suben una cantidad similar, y los futuros del Nasdaq 100 también se apuntan un alza del 0,1%. El Nasdaq Composite desafió la presión de la caída financiera la semana pasada, subiendo un 4,6% ante la percepción de que la Reserva Federal se verá obligada a recortar los tipos de interés para frenar la creciente sensación de crisis.
Las acciones de los bancos regionales siguen en primera línea ante la preocupación en torno al destino de First Republic, aunque las acciones de PacWest, Zions y Comerica subieron antes de la apertura.
4. Xi inicia una visita de tres días a Rusia
El presidente chino, Xi Jinping, inicia una visita de tres días a Moscú, tres días después de que el Tribunal Penal Internacional, respaldado por la ONU, tachara a su anfitrión, Vladimir Putin, de criminal de guerra.
Xi se caminará sobre la delgada línea entre apoyar a un aliado estratégico, Rusia, y enemistarse con Estados Unidos y Europa, cuya ralentización económica es también una mala noticia para la economía china, muy sensible a las exportaciones.
Varios informes han citado a funcionarios anónimos que afirman que Xi mantendrá conversaciones con el presidente ucraniano, Volodymyr Zelenskyy, tras sus reuniones con Putin, en un esfuerzo por parecer ecuánime. China ha disfrutado recientemente de un impulso a su prestigio diplomático tras mediar en un acuerdo en virtud del cual Arabia Saudí e Irán renovarán sus relaciones diplomáticas.
5. El oro alcanza los 2.000 dólares mientras el petróleo vuelve a caer
Los precios del oro superan los 2.000 dólares por onza por primera vez en 11 meses, mientras que las materias primas industriales cotizan mixtas ante la preocupación en torno a que la inestabilidad financiera pueda provocar una fuerte desaceleración de las economías avanzadas a finales de este año.
A las 12:45 horas (CET), el oro había retrocedido a 1.966 dólares por onza desde los máximos de 2.014 dólares por onza, mientras que los futuros del crudo de EE.UU. se dejan un 1,6% hasta 65,88 dólares por barril y Brent baja un 1,6% hasta 71,81 dólares por barril.
Los futuros del mineral de hierro de China caen un 2,5% y los del níquel bajan un 1,1% en Londres, pero los futuros del cobre suben un 1,1% y los del aluminio un 0,6%.
