Por Geoffrey Smith
Investing.com - Jerome Powell vuelve al Capitolio para ofrecer otra comparecencia un día después de sacudir a los mercados globales con advertencias de que la Reserva Federal podría volver a acelerar el ritmo de subidas de tipos. Estas declaraciones impulsaron al dólar a máximos de tres semanas, el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a dos años a máximos de 16 años, y revirtieron la curva de rendimiento de Estados Unidos hasta un punto no registrado desde 1981. Estados Unidos publica hoy el informe de empleo ADP y la encuesta mensual de ofertas de empleo del Departamento de Trabajo. Las relaciones entre Estados Unidos y China siguen deteriorándose mientras el presidente de la Cámara de Representantes, Kevin McCarthy, se dispone a reunirse con la líder taiwanesa, Tsai-Ing Wen. El Senado presentó el martes un proyecto de ley que podría prohibir la aplicación de vídeo TikTok en Estados Unidos por motivos de seguridad. Y los precios del petróleo se estabilizan tras la caída del martes; los datos de reservas de Estados Unidos se publicarán a las 16:30 horas (CET). Aquí tenemos las cinco cuestiones principales de las que hay que estar pendientes este miércoles, 8 de marzo, en los mercados financieros.
1. Prepárense, prepárense...
El dólar registra máximos de tres meses y el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a corto plazo alcanza su nivel más alto desde 2007 después de que el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, abriera la puerta a una subida de 50 puntos básicos de la tasa de fondos federales en la próxima reunión del banco central que se celebra dentro de dos semanas.
Powell continúa su comparecencia ante el Congreso en la Cámara de Representantes a las 16:00 horas (CET) tras decir al Comité Bancario del Senado que es probable que los tipos alcancen máximos por encima de la última previsión implícita de la Fed del 5,1%, al tiempo que ha advertido de que la Fed estaba dispuesta a mayores subidas de nuevo, después de ralentizar el ritmo de ajuste de la política monetaria tras sus dos últimas reuniones.
El rendimiento de los bonos a 2 años de referencia asciende ahora al 5,04%, más de un punto porcentual por encima del de los bonos a 10 años, que asciende a un 3,97%. Ese grado de inversión —considerado generalmente un heraldo de recesión— se observó por última vez en 1981, cuando un tal Paul Volcker dirigía la Fed.
2. Posibles escollos del mercado laboral; decisión sobre los tipos del Banco de Canadá
Antes del segundo día de declaraciones de Powell, los datos económicos de Estados Unidos tienen el potencial de calmar los nervios o de volver a alterar la situación.
ADP publicará su informe mensual de contratación a las 14:15 horas (CET), mientras que el Departamento de Trabajo publica su encuesta de vacantes de empleo y rotación laboral de enero a las 16:00 horas (CET). Dado que la Fed se centra en el mercado laboral, una gran desviación con respecto al consenso podría provocar un gran revuelo.
Fuera de Estados Unidos, el Banco de Canadá esperará haber acertado al cuestionar a Powell cuando anuncie su decisión sobre los tipos de interés a la misma hora que comenzará la comparecencia del presidente de la Fed. El Banco de Canadá efectuó una llamativa pausa en su ciclo de ajuste el mes pasado, manteniendo sus tipos clave en el 4,5%.
3. Las bolsas, bajo presión a la apertura
Los mercados de valores de Estados Unidos se mantendrán bajo presión a la apertura, registrando sólo un modesto repunte tras las fuertes pérdidas en respuesta a la comparecencia de Powell del martes.
A las 12:30 horas (CET), los futuros del Dow suben 45 puntos, un 0,1%, mientras que los futuros del S&P 500 se apuntan un alza del 0,2% y los futuros del Nasdaq 100 avanzan un 0,3%. El índice S&P 500 al contado volvió a caer por debajo de 4.000 puntos tras conocerse la noticia, mientras que el Dow descendió un 1,7%.
Las acciones que probablemente acapararán la atención este miércoles incluyen las de Crowdstrike, que superó las expectativas con su informe trimestral publicado el martes, y las de Stitch Fix, que registraron más pérdidas de lo esperado. En consecuencia, las acciones van en direcciones opuestas antes de la apertura.
4. Las relaciones entre EE.UU. y China se recrudecen al presentarse ante Senado el asesino de TikTok
Las relaciones entre Estados Unidos y China siguen deteriorándose. El Senado presentó el lunes un nuevo proyecto de ley que otorgaría a la Administración el poder de prohibir las aplicaciones que considere una amenaza para la seguridad.
Esa designación afectaría muy probablemente a la aplicación de vídeos cortos TikTok, cuyo almacenamiento de los datos de sus usuarios en China la expone a una influencia indebida por parte de Pekín.
La Unión Europea prohibía por su parte el uso de TikTok en dispositivos oficiales a principios de este mes.
5. El descenso de las reservas de petróleo corrobora la advertencia de Powell sobre la resistencia económica
Los precios del crudo se estabilizan tras recibir un varapalo de las declaraciones de Powell del martes, que auguraban malos presagios para el consumo estadounidense y mundial en lo que queda de año.
Powell eclipsó una sorprendente y gran caída de las reservas de crudo estadounidense de más de 3 millones de barriles la semana pasada, según estimaciones del Instituto Americano del Petróleo. Las cifras fueron un raro destello de resistencia de la demanda estadounidense tras una serie de aumentos de las reservas. El Gobierno publicará sus datos oficiales de la semana pasada a las 16:30 horas (CET).
A las 12:45 horas (CET), los futuros de crudo de EE.UU. descienden un 0,1% hasta 77,48 dólares, tras perder más de 3 dólares por barril el martes. El Brent sube menos de un 0,1% hasta 83,33 dólares por barril.