Crocs (NASDAQ:CROX) recibió el martes una recomendación de compra con un precio objetivo de 128 dólares por acción, lo que indica un potencial de subida del 22%, por parte de Bank of America.
En una comunicación a sus clientes, los analistas del banco afirmaron que la compañía ha mostrado un crecimiento consistente y se está recuperando, valorándose actualmente a un múltiplo infravalorado.
"La marca Crocs ha mantenido un fuerte crecimiento, con un aumento de las ventas a una tasa anual del 25% desde 2019 (las ventas en lo que va de año han aumentado un 14%)", escribieron los analistas. "Parte de este logro se ha visto eclipsado por los resultados por debajo de lo esperado y las dificultades en el mercado que ha encontrado la marca HEYDUDE (HD), lo que creemos que ya se refleja en el precio".
"Prevemos que unas ventas sólidas y sostenidas de Crocs, junto con las mejoras graduales de la marca HD, se traducirán en un aumento del múltiplo de valoración de la empresa desde su bajo nivel actual", prosiguieron los analistas.
El banco también destacó que los márgenes de beneficio superiores de la empresa y su capacidad para generar efectivo siguen siendo ventajas distintivas que no se reconocen plenamente.
"Desde que utilizó fondos prestados para financiar la compra de la marca HD, CROX ha reducido su deuda en casi 1.000 millones de dólares y actualmente tiene una relación deuda bruta/capital de 1,7 veces; prevemos potencial para una mayor reducción de la deuda y recompra adicional de acciones", remarcaron los analistas.
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