Durante una semana caracterizada por descensos generalizados en los mercados bursátiles de todo el mundo, el efectivo fue el activo preferido, recibiendo la mayor parte de las entradas. Al mismo tiempo, los inversores aprovecharon los precios más bajos para comprar acciones en Japón, según un nuevo informe de Bank of America.
Los fondos del mercado monetario experimentaron un gran aumento de depósitos, recibiendo 80.800 millones de dólares. Los fondos de bonos atrajeron 10.000 millones de dólares, y los fondos de acciones recogieron 9.700 millones.
Por el contrario, los activos de criptomoneda experimentaron una retirada de 100 millones de dólares, y los inversores retiraron 500 millones de dólares del oro durante la semana que finalizó el 7 de agosto, según informó Bank of America.
Entre los movimientos de fondos más significativos cabe destacar la inversión de 4.000 millones de dólares en acciones japonesas, la tercera mayor entrada semanal del año. Por el contrario, las acciones europeas registraron su mayor salida semanal desde septiembre, con una retirada de 2.400 millones de dólares.
El sector financiero experimentó importantes salidas, con la mayor retirada semanal desde noviembre, 1.100 millones de dólares. Por el contrario, el sector tecnológico recibió entradas por sexta semana consecutiva, con un total de 3.300 millones de dólares.
Los estrategas de Bank of America observaron que los tipos de interés reales persistentemente altos están teniendo gradualmente un impacto negativo en el sector del consumo y el mercado laboral de EE.UU..
Afirmaron que las reducciones de los tipos de interés globales son inevitables, y la principal preocupación es si estos recortes serán efectivos. Los estrategas creen que son necesarias reducciones significativas para que sean efectivas.
Mantienen su postura de recomendar vender tras el primer recorte de los tipos de interés.
Los analistas también señalaron importantes indicadores técnicos que, si se cruzan, podrían cambiar la expectativa predominante de una desaceleración económica leve a una severa en Wall Street. Estos indicadores incluyen un rendimiento del 4% en el bono del Tesoro estadounidense a 30 años, un diferencial de 400 puntos básicos en el índice de deuda corporativa de alto rendimiento (HY CDX), y el índice S&P 500 alcanzando un nivel de 5050.
En cuanto a la inversión regional, Estados Unidos experimentó su sexta semana consecutiva de entradas, por un total de 6.400 millones de dólares, mientras que las acciones de los mercados emergentes registraron entradas por décima semana, por un total de 2.300 millones de dólares.
Por estilos de inversión, los valores estadounidenses de gran capitalización recibieron 10.400 millones de dólares. Por su parte, los valores estadounidenses de pequeña capitalización registraron salidas por valor de 3.300 millones de dólares, mientras que los valores estadounidenses de crecimiento registraron salidas por valor de 3.800 millones de dólares.
En cuanto a la renta fija, los bonos con grado de inversión registraron su 41ª semana consecutiva de entradas, con 9.400 millones de dólares añadidos. Los bonos de alto rendimiento experimentaron su mayor salida semanal desde octubre, con 2.700 millones de dólares, y los préstamos bancarios registraron su mayor retirada desde marzo de 2020, con 2.600 millones de dólares.
Los valores del Tesoro protegidos contra la inflación (TIPS) registraron su mayor entrada desde abril de 2022, con 500 millones de dólares, y los bonos del Tesoro estadounidense marcaron su decimocuarta semana consecutiva de entradas, con 4.700 millones de dólares invertidos. La deuda de mercados emergentes experimentó su segunda semana de salidas, con 400 millones de dólares de salida.
Este artículo ha sido producido y traducido con ayuda de inteligencia artificial y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros Términos y Condiciones.