Investing.com -- La Comisión de Bolsa y Valores (SEC) acusó hoy a BMO Capital Markets Corp., un corredor-agente registrado, por no supervisar adecuadamente a los empleados que vendieron bonos hipotecarios engañosos desde diciembre de 2020 hasta mayo de 2023. Para resolver estos cargos, BMO acordó pagar más de 40 millones de dólares, que incluyen devolución de ganancias, intereses previos al juicio y una multa civil.
Según la SEC, los representantes de BMO estructuraron bonos de garantía mixta respaldados por hipotecas residenciales de una manera que llevó a la generación de información inexacta sobre la composición general de los bonos por parte de sistemas de datos de terceros. A pesar de conocer la naturaleza engañosa de la información, BMO proporcionó métricas sobre los bonos a sus clientes. Durante aproximadamente dos años y medio, BMO vendió 3.000 millones de dólares de estos bonos, conocidos como Bonos CMO de Agencia. La SEC descubrió que las políticas y procedimientos de supervisión de BMO no ofrecían orientación sobre la estructura y venta de estos bonos. Además, BMO carecía de un proceso para revisar la información que sus representantes compartían con los clientes sobre los bonos o para contrastar las estructuras de los bonos con las comunicaciones de marketing.
Sanjay Wadhwa, Director Interino de la División de Cumplimiento de la SEC, subrayó la importancia de que las empresas cuenten con procesos de supervisión adaptados a sus unidades de negocio. Afirmó que si BMO hubiera supervisado adecuadamente la comercialización de nuevos valores respaldados por hipotecas por parte de su escritorio de CMO de Agencia, podría haber evitado la persistencia de estas prácticas engañosas.
La SEC determinó que BMO no supervisó razonablemente a sus representantes registrados involucrados en la oferta y venta de Bonos CMO de Agencia, como lo exige la Sección 15(b)(4)(E) de la Ley de Bolsa de Valores de 1934. Sin admitir ni negar los hallazgos de la Comisión, BMO acordó pagar 19.417.908 dólares en devolución de ganancias, 2.241.507 dólares en intereses previos al juicio y una multa civil de 19 millones de dólares. La SEC ha establecido un fondo justo para la distribución de estos fondos a los inversores afectados.
La investigación de la SEC fue llevada a cabo por Eric S. Berelovich de la Unidad de Instrumentos Financieros Complejos de la División de Cumplimiento, con la colaboración de Harry Roback, Melissa Armstrong, Gregory Smolar, Sharon Bryant y Joshua Brodsky. Estuvo supervisada por Armita Cohen. Eugene Canjels y Jason Lee de la División de Análisis Económico y de Riesgos de la agencia también trabajaron estrechamente con el equipo.
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