28 jul (Reuters) - El grupo español de telecomunicaciones Cellnex (BME:CLNX) busca captar 1.000 millones de euros (1.100 millones de dólares) en bonos convertibles para amortizar deuda existente, dijeron el viernes los bancos que actuaron en la venta.
Los bonos a siete años sustituirán a deuda convertible existente con vencimiento en 2026 y también se utilizarán para "fines corporativos generales". Pagarán un interés del 2,125% anual, según el documento de condiciones.
Los bonos convertibles son una forma de deuda subordinada que puede transformarse en acciones de una empresa.
Pueden ofrecer a las empresas una financiación más barata que la deuda directa, pero presentan el riesgo de diluir los beneficios e inclinar la balanza de poder entre los accionistas si los inversores invocan sus derechos de conversión.
Cellnex es un emisor habitual de bonos convertibles, pero últimamente son más las empresas que recurren a esta fuente de financiación para amortiguar los elevados costes de endeudamiento.
Tras años de crecimiento frenético mediante fusiones y adquisiciones, Cellnex ha cambiado su estrategia para centrarse en reducir la deuda y obtener el grado de inversión, ya que la subida de los tipos de interés está perjudicando a las empresas muy apalancadas.
A finales de marzo, la deuda neta del grupo rondaba los 17.000 millones de euros.
La empresa está estudiando la venta de una participación minoritaria en sus operaciones nórdicas mientras se esfuerza por reducir su deuda, informó Reuters esta semana.
(1 dólar estadounidense = 0,9117 euros)
(Reporte de Pablo Mayo Cerqueiro y la redacción de Gdansk; editado en español por Benjamín Mejías Valencia)