Invezz.com - El banco central de Canadá subió las tasas de interés una vez más como parte de su objetivo de mantener la inflación cerca de su objetivo del 2%. Para lograr este objetivo, el banco central implementa cambios en su política monetaria.
Este escenario se ha presentado innumerables veces en todo el mundo. Muchas personas, especialmente los titulares de hipotecas y los que tienen deudas, siempre encontraron desconcertante el concepto de aumentos de tasas.
Una economía caliente, según los banqueros centrales, puede ser problemática. Eso es lo que dicen con sus propias palabras:
Pero si la economía crece demasiado rápido, podría provocar un aumento de la inflación. Por lo tanto, podríamos aumentar la tasa de política, lo que significa que las personas y las empresas pagan intereses más altos sobre préstamos e hipotecas.
Una economía en auge es… ¿mala?
Si la economía se acelera demasiado rápido, los bancos centrales consideran que esto es un resultado negativo, ya que puede conducir a niveles elevados de inflación. Para combatir la inflación, el banco central elevará las tasas de interés, lo que obliga a las personas y empresas a pagar tasas de interés más altas en sus préstamos e hipotecas.
Cuando la economía está en alza, las empresas se expanden y más personas ganan un salario más alto, el banco central debe tomar medidas para castigar este tipo de actividad. Lo sentimos, las familias de clase media apenas sobreviven, ahora debe pagar más por su deuda, aparentemente por el bien común.
Un propietario que tiene la suerte de obtener una hipoteca de tasa variable a cinco años al 0,9 % sobre una casa de aproximadamente $700 000 dólares ahora paga $1317 dólares más al mes ( fuente ). Considere que este es su papel en la desaceleración de una economía en auge… lo que probablemente les ayudó a pagar una casa en primer lugar.
The biggest source of inflation in my household has been the increases in my monthly mortgage payments that are 100% a result of Bank of Canada rate hikes. The federal government is my #1 source/cause of inflation. Stop it! And where is all the extra interest collected going?— Marco S (@Stump_Jumper_1) January 25, 2023
WTF: la gente ahorra más cuando las tasas son más altas
El Banco de Canadá señala que cuando las tasas son más altas, las personas “tienden a ahorrar más y gastar menos”. Pero esto es extraño viniendo de la misma entidad que ahora está obligando a las familias a gastar cientos de dólares más en su hipoteca, suponiendo que tengan la suerte de haber encontrado una casa a un precio razonable en primer lugar.
Como puede ver en mi anterior artículo de análisis de Invezz, un hogar promedio que gana un ingreso promedio ahora paga $800 dólares más por mes en sus pagos de hipoteca en comparación con la era anterior a COVID (¿recuerda esos buenos viejos tiempos?). Sí, buena suerte con todo ese concepto de ahorrar más. Excelente consejo, gobernador del Banco de Canadá, Tiff Macklem.
Incluso aquellos en el extremo superior del espectro económico están luchando por ahorrar más dinero en este entorno. Según Bloomberg , un tercio de los estadounidenses que traen a casa un cuarto de millón de dólares al año viven de cheque en cheque.
‘Ninguna solución fácil’
El analista de Invezz, Dan Ashmore , me dice que “no hay una solución fácil” y que los bancos centrales, incluido Canadá, deben tener cuidado de no subir las tasas hasta el punto en que se desencadene una recesión. Él señala:
Como hemos visto que la inflación se ha debilitado en todo el mundo durante los últimos meses, el mercado ahora está comenzando a centrar su atención en una posible recesión inminente como el mayor temor. Los dueños de hipotecas son solo un subconjunto de las personas que sentirán el pellizco: el precio que se debe pagar para controlar la inflación.
Irónicamente, debo señalar que las tasas hipotecarias altísimas son ahora el mayor contribuyente a la inflación en Canadá.
The largest contributor to annual inflation in Canada right now is now mortgage interest costs. pic.twitter.com/0lWjMXvyP8— BowTiedWhale | RE Alpha (@TheBowTiedWhale) January 23, 2023
Sin embargo, es importante tener en cuenta que los propietarios de viviendas que enfrentan costos más altos han visto aumentar el valor de sus activos a lo largo de los años. Es decir, si compraron su propiedad hace varios años, ya que los precios de la vivienda han bajado con respecto a los niveles de 2022. Dan agrega:
Los inquilinos ven el aumento de precio y no obtienen nada a cambio. Y las personas de bajos ingresos pagan una mayor parte de su salario en alimentos y necesidades, que también está aumentando, en algunos casos a tasas alarmantes. No tenían activos para disfrutar de la inflación que hizo subir todos los activos durante los últimos dos años.
La noticia Explorando la desconcertante lógica detrás de las políticas del banco central de Canadá apareció primero en Invezz.
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