Compass Diversified (CODI) registró un aumento del 11% en los ingresos del segundo trimestre de 2024, lo que indica un sólido rendimiento en su vertical de consumo de marca, especialmente de BOA, PrimaLoft y Lugano.
A pesar de una pérdida neta de 13,7 millones de dólares debida a gastos específicos, el EBITDA ajustado aumentó un 27%. Las perspectivas financieras de la empresa para el año siguen siendo positivas, con expectativas de alcanzar el extremo superior de los rangos de orientación. Sin embargo, el vertical industrial experimentó un descenso.
Compass Diversified busca activamente oportunidades de fusiones y adquisiciones, pero considera que el mercado actual carece de operaciones adecuadas. El planteamiento de la empresa incluye una posible diversificación en los sectores de la sanidad, el consumo y la tecnología industrial, así como un enfoque en la reducción del apalancamiento, al tiempo que financia oportunidades de crecimiento como Lugano, que muestra un alto rendimiento del capital invertido.
Aspectos clave
- Los ingresos de Compass Diversified en el segundo trimestre de 2024 ascendieron a 542,6 millones de dólares, lo que supone un incremento interanual del 11%.
- La vertical de consumo de marca obtuvo buenos resultados, pero la vertical industrial experimentó un descenso.
- La empresa registró una pérdida neta de 13,7 millones de dólares, influida por una pérdida en la venta de Crosman y gastos fiscales.
- El EBITDA ajustado aumentó a 105,4 millones de dólares, un 27% más que el año anterior.
- Se prevé que el EBITDA ajustado de la filial para todo el año se sitúe entre 480 y 520 millones de dólares.
- Compass Diversified está comprometida con su estrategia ESG y busca oportunidades de fusiones y adquisiciones de calidad.
- Se reconoce el crecimiento y el consumo de efectivo de Lugano, con una financiación continuada gracias a su elevado rendimiento del capital invertido.
Perspectivas de la empresa
- Compass Diversified espera alcanzar el extremo superior de los rangos de orientación consolidados para 2024.
- La empresa sigue confiando en su posicionamiento empresarial general para un sólido 2025.
- El rango de EBITDA ajustado de las filiales para el vertical de consumo de marca ha aumentado, mientras que se ha reducido para el vertical industrial.
Aspectos destacados bajistas
- El vertical industrial experimentó un descenso de los ingresos y del EBITDA ajustado.
- Se registró una pérdida neta en el trimestre, incluidas pérdidas específicas y gastos fiscales.
- La empresa señaló una ralentización temporal en la filial HoneyPot.
Aspectos positivos
- Fuerte crecimiento de Lugano, BOA y PrimaLoft en el vertical de consumo de marca.
- La empresa sigue siendo positiva en cuanto a sus perspectivas de crecimiento y espera mantener las tasas de crecimiento básicas durante un periodo prolongado.
- Compass Diversified está invirtiendo en infraestructuras para apoyar el crecimiento a largo plazo.
Falta
- La empresa no cumplió sus criterios de calidad de las operaciones en el panorama actual de fusiones y adquisiciones.
Aspectos destacados de las preguntas y respuestas
- Los ejecutivos comentaron el enfoque selectivo de la empresa en materia de adquisiciones y el impacto del debilitamiento de la economía en la evaluación de las operaciones.
- Expresaron su disposición a considerar adquisiciones sanitarias más pequeñas en el rango de 15 millones de dólares de EBITDA.
- La empresa está centrada en reducir el apalancamiento y confía en las perspectivas de crecimiento.
- Se aclaró el impacto de los recortes de los tipos de interés sobre la deuda, afirmando que la deuda subsidiaria se debe a la empresa.
- Se reconocieron los retos relacionados con la fluctuación del inventario debido a COVID y la necesidad de productos sin PFAS.
- La empresa hizo hincapié en la innovación y el desarrollo de productos en todas sus filiales de cara a 2025.
Perspectivas de InvestingPro
Los recientes resultados financieros de Compass Diversified (CODI) reflejan un panorama complejo, con retos y oportunidades por delante. Según datos de InvestingPro, CODI tiene una capitalización bursátil de aproximadamente 1.810 millones de dólares, lo que demuestra su importante presencia en el mercado. A pesar de una pérdida neta en los últimos doce meses, el crecimiento de los ingresos de la empresa sigue siendo positivo, con un aumento del 5,89% en los últimos doce meses hasta el primer trimestre de 2024. Esto se alinea con el aumento reportado del 11% en los ingresos para el 2T 2024 en el vertical de consumo de marca.
Los consejos de InvestingPro indican que se espera que los ingresos netos de CODI aumenten este año, lo que podría sugerir un cambio de tendencia con respecto a la reciente pérdida neta y alinearse con las perspectivas positivas de la empresa para alcanzar el extremo superior de los rangos de orientación. Además, los analistas predicen que la empresa será rentable este año, lo que puede tranquilizar a los inversores sobre la capacidad de la empresa para navegar a través de sus desafíos actuales.
Otro consejo destacado de InvestingPro es que CODI ha mantenido el pago de dividendos durante 19 años consecutivos. Este impresionante historial de pagos constantes de dividendos aumenta el atractivo de CODI como inversión, especialmente para los inversores centrados en los ingresos. El compromiso de la empresa con los dividendos se ve respaldado además por el hecho de que sus activos líquidos superan a las obligaciones a corto plazo, lo que indica estabilidad financiera.
Los lectores interesados en obtener más información pueden acceder a otros consejos de InvestingPro sobre CODI a través de la plataforma InvestingPro. Estos consejos pueden proporcionar más información sobre la salud financiera de la empresa y sus perspectivas de futuro.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.