Endeavour Mining Corporation (EDV), uno de los principales productores de oro, ha comunicado en su reciente conferencia de resultados que va camino de cumplir sus previsiones de producción por duodécimo año consecutivo.
Sin embargo, se prevé que los costes de explotación se sitúen en el extremo superior de la horquilla prevista, debido a los problemas de disponibilidad de energía y a la subida de los precios del oro. A pesar de estas presiones sobre los costes, la empresa mantiene su compromiso de ofrecer un rendimiento sustancial a los accionistas, y ha anunciado su política de devolver al menos 435 millones de dólares en dividendos en los próximos dos años.
Endeavour también celebró la obtención de oro por primera vez en la ampliación de BIOX Sabodala-Massawa y en la mina Lafigue, ambas dentro del presupuesto y el calendario previstos. El interés de la empresa por el crecimiento orgánico queda patente en su inversión estratégica en exploración, especialmente en Costa de Marfil con KulLu Gold, y en el avance de su estrategia ESG, como refleja la mejora de su puntuación en Sustainalytics.
Aspectos clave
- Endeavour Mining cumplirá sus previsiones de producción por duodécimo año consecutivo.
- Se espera que los costes de explotación totales se sitúen en el extremo superior debido a los problemas energéticos y a la subida de los precios del oro.
- Una nueva política promete al menos 435 millones de dólares en dividendos a los accionistas para 2024 y 2025.
- La empresa ha lanzado el primer oro en la ampliación de Sabodala-Massawa BIOX y en la mina Lafigue dentro del plazo y el presupuesto previstos.
- Endeavour se está centrando en el crecimiento orgánico y la exploración, con una inversión significativa en Côte d'Ivoire Explorer KulLu Gold.
- La empresa recibió una puntuación Sustainalytics mejorada, destacando el progreso en su estrategia ESG.
Perspectivas de la empresa
- Endeavour Mining espera resolver los problemas de disponibilidad de energía en el segundo semestre del año.
- La empresa prevé alcanzar la capacidad nominal en el tercer trimestre y mantener la producción al 90% de dicha capacidad.
- Un sólido historial de construcción con cinco proyectos terminados en África Occidental en un plazo de dos años y dentro del presupuesto.
- El objetivo de Endeavour es reducir el apalancamiento de su balance y ofrecer al mismo tiempo una atractiva rentabilidad a los accionistas.
- La producción comercial de Lafigue está prevista para el tercer trimestre y la mina funciona actualmente al 90% de su capacidad nominal.
Aspectos destacados bajistas
- Los costes de explotación totales han aumentado un 9%.
- Los beneficios netos ajustados se vieron afectados por el aumento de los impuestos, con un gasto por impuesto sobre la renta corriente que ascendió a 135 millones de dólares.
- Las pérdidas en instrumentos financieros, incluidas las coberturas de oro y los valores negociables, afectaron a los resultados financieros.
Aspectos positivos
- La producción aumentó un 15% en el segundo trimestre, lo que contribuyó a elevar el EBITDA y los flujos de caja operativos.
- Los resultados en materia de seguridad siguen siendo buenos, con especial atención a la gestión de los contratistas.
- Los planes de desapalancamiento de la empresa incluyen una importante amortización de la deuda para finales de 2025.
Fallos
- Aumento de los costes de explotación totales debido a problemas de disponibilidad de energía y a la subida de los precios del oro.
- Los beneficios netos ajustados se vieron afectados por el aumento de los impuestos y las pérdidas en instrumentos financieros.
Aspectos destacados
- La empresa sigue centrada en proyectos de capital y en maximizar la rentabilidad.
- Assafou se destaca como una oportunidad clave de exploración.
- Los costes de la energía en Burkina Faso y Costa de Marfil se mantienen estables, con una utilización prevista de la red del 62% y el 72%, respectivamente.
- Los ejecutivos expresaron su confianza en la mejora de los resultados financieros en el próximo trimestre.
El Informe de resultados de Endeavour Mining subrayó su firme compromiso con la excelencia en la producción y el valor para los accionistas, a pesar de las dificultades derivadas del aumento de los costes. El enfoque estratégico de la compañía en el crecimiento orgánico, el éxito de la exploración y las sólidas iniciativas ESG la posicionan favorablemente para el éxito operativo continuo y la estabilidad financiera.
Perspectivas de InvestingPro
Endeavour Mining Corporation (EDVMF) ha estado navegando en un entorno de mercado complejo, pero los datos recientes y los puntos de vista de InvestingPro pintan un cuadro multifacético de la salud financiera de la empresa y el rendimiento de las acciones. Con una capitalización de mercado actual de 5.390 millones de dólares, el tamaño de Endeavour refleja su importante presencia en la industria de producción de oro.
Los consejos de InvestingPro indican que la confianza de la dirección en las perspectivas de la empresa se ve subrayada por una agresiva estrategia de recompra de acciones. Esto demuestra un compromiso con la mejora del valor para el accionista y una creencia en el valor intrínseco de la empresa. Además, la empresa ha aumentado sus dividendos durante tres años consecutivos, lo que demuestra su dedicación a devolver valor a los accionistas, lo que concuerda con el reciente anuncio de la empresa de una política para devolver al menos 435 millones de dólares en dividendos en los próximos dos años.
En cuanto a los resultados, a pesar de no haber sido rentable en los últimos doce meses, los analistas son optimistas y predicen que Endeavour será rentable este año. Esta perspectiva de futuro es crucial, ya que puede influir en la confianza de los inversores y en la capacidad de la empresa para seguir financiando sus iniciativas de crecimiento y exploración.
Desde el punto de vista de las métricas financieras, el crecimiento de los ingresos de la empresa de casi el 6% en los últimos doce meses hasta el primer trimestre de 2024 indica una trayectoria ascendente constante en las ventas. Sin embargo, la negativa relación PER de -30,72 sugiere que el mercado ha tenido dudas sobre la rentabilidad de la empresa en el pasado reciente. Aun así, el ratio PEG de 0,07 apunta a una posible infravaloración de la acción si se cumplen las expectativas de crecimiento de los beneficios.
InvestingPro también observa un importante repunte de los precios en los últimos seis meses, con una rentabilidad total del 25,34%, lo que refleja un mercado que quizás está empezando a reconocer la propuesta de valor de la empresa. Estos datos, unidos a una alta rentabilidad en la última década, pueden interesar a los inversores a largo plazo que buscan una empresa con una capacidad demostrada para sortear los ciclos del mercado.
Para los lectores interesados en profundizar en los datos financieros y el rendimiento bursátil de Endeavour, InvestingPro ofrece consejos y perspectivas adicionales. Hay otros 7 consejos de InvestingPro disponibles para EDVMF, que proporcionan un análisis exhaustivo para inversores potenciales y actuales.
El compromiso de Endeavour Mining con los rendimientos para sus accionistas y la exploración, junto con los consejos de InvestingPro, sugieren que se trata de una empresa que se está posicionando estratégicamente para lograr una rentabilidad y un crecimiento futuros, a pesar de los recientes desafíos en materia de rentabilidad.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.