Equitable Holdings, Inc. (EQH) ha presentado unos sólidos resultados del segundo trimestre, que ponen de relieve el crecimiento orgánico de sus divisiones de Jubilación, Gestión de Activos y Gestión Patrimonial. Los beneficios operativos de la empresa, no ajustados a los PCGA, aumentaron un 23% interanual, hasta 494 millones de dólares, mientras que los activos gestionados y administrados crecieron un 11% interanual, hasta alcanzar los 986.000 millones de dólares.
Equitable Holdings también destacó su compromiso con el retorno a los accionistas, habiendo recomprado 325 millones de dólares en acciones durante el trimestre y previendo generar entre 1.400 y 1.500 millones de dólares en efectivo para 2024.
Datos clave
- Los beneficios de explotación no-GAAP del segundo trimestre ascendieron a 494 millones de dólares, un 23% más que en el mismo periodo del año anterior.
- Los activos gestionados y administrados ascendieron a 986.000 millones de dólares, lo que supone un incremento interanual del 11%.
- Equitable Holdings devolvió 325 millones de dólares a sus accionistas en el segundo trimestre.
- La compañía espera generar entre 1.400 y 1.500 millones de dólares en efectivo para 2024, con un objetivo de 2.000 millones anuales para 2027.
- Equitable declaró un tipo impositivo consolidado del 19% y un tipo impositivo del 30% para AB en el segundo trimestre.
- Existen planes para lograr un crecimiento anual del BPA del 12-15% hasta 2027.
- La empresa está explorando formas de reducir la volatilidad de la mortalidad y mejorar los rendimientos en su negocio de protección.
- Una asociación con BlackRock aspira a un rendimiento de la inversión superior al 15%.
- Equitable prevé un aumento de los flujos de entrada en el cuarto trimestre de 2024 y el primer semestre de 2025.
Perspectivas de la empresa
- Equitable Holdings está en vías de alcanzar sus objetivos de crecimiento, centrándose en la expansión de su negocio de rentas vitalicias dentro del plan.
- La empresa mantiene su compromiso de devolver entre el 60% y el 70% de los beneficios a los accionistas.
- Están explorando activamente asociaciones adicionales similares a las de AB y BlackRock.
Aspectos destacados bajistas
- El negocio de jubilación colectiva experimentó flujos negativos en general, atribuidos a tipos de interés más elevados y mayores saldos de cuentas.
- El bloque Legacy seguirá agotándose, ya que no es una parte esencial de la estrategia de la empresa.
Aspectos positivos
- El negocio de gestión de patrimonios de Equitable está mostrando un fuerte crecimiento e impulso.
- La empresa ha registrado sistemáticamente flujos activos orgánicos positivos en los últimos cinco años, superando a sus homólogas.
- La franquicia minorista global y las franquicias de renta fija asiática están obteniendo buenos resultados.
- La cartera de activos inmobiliarios mantiene una buena tasa de ocupación y un buen coeficiente de cobertura del servicio de la deuda.
Falta
- Se espera poca actividad para el producto LifePath Paycheck en el tercer trimestre.
Preguntas y respuestas destacadas
- Equitable Holdings respondió a las preguntas sobre sus esfuerzos de gestión de gastos, incluidos los ahorros inmobiliarios y el impacto de la desconsolidación de BRS en los márgenes.
- La compañía habló del buen comportamiento de su cartera de inversiones alternativas y de sus planes para seguir expandiéndose hacia nuevos canales y ofertas de productos.
Los resultados de Equitable Holdings en el segundo trimestre ofrecen la imagen de una empresa con un fuerte crecimiento orgánico y una clara estrategia de expansión futura. El énfasis de la empresa en la gestión de gastos y la devolución de valor a los accionistas, junto con sus asociaciones estratégicas y el sólido rendimiento de la gestión de activos, posicionan a Equitable Holdings favorablemente en el mercado. Mientras sortea los retos de la volatilidad del mercado y las fluctuaciones de los tipos de interés, Equitable Holdings parece preparada para capitalizar sus diversos segmentos de negocio y continuar su trayectoria de crecimiento.
Perspectivas de InvestingPro
Equitable Holdings, Inc. (EQH) ha demostrado un fuerte compromiso con la mejora del valor para el accionista, como demuestra la agresiva estrategia de recompra de acciones por parte de la dirección. Esto se complementa con un notable rendimiento para el accionista, testimonio de la sólida salud financiera de la empresa y de la confianza de la dirección en sus perspectivas de futuro. Además, Equitable Holdings lleva seis años consecutivos aumentando su dividendo, lo que demuestra su dedicación a proporcionar rendimientos constantes a sus inversores.
Las métricas de InvestingPro Data ofrecen una visión más profunda del rendimiento financiero de la empresa. La capitalización bursátil de Equitable Holdings asciende a 14.180 millones de dólares, lo que refleja su importante presencia en el mercado. El ratio P/E de la empresa, una medida del precio actual de sus acciones en relación con sus beneficios por acción, es de 17,71, lo que se ajusta a los estándares del sector e indica una valoración potencialmente justa. Además, el ratio Precio / Valor contable de la empresa para los últimos doce meses a partir del segundo trimestre de 2024 es de 172,97, lo que sugiere una alta valoración en comparación con su valor contable, lo que puede indicar la confianza de los inversores en el valor intrínseco y el potencial de crecimiento futuro de Equitable Holdings.
Para aquellos que deseen profundizar en la salud financiera y las perspectivas de futuro de Equitable Holdings, InvestingPro ofrece consejos y perspectivas adicionales. Actualmente, hay 9 consejos más de InvestingPro disponibles para EQH en https://www.investing.com/pro/EQH, que pueden proporcionar a los inversores una comprensión más completa de la posición estratégica y el potencial de inversión de la empresa.
Los sólidos resultados de Equitable Holdings y sus prácticas estratégicas de gestión financiera, tal y como se destacan en los consejos de InvestingPro, refuerzan el sentimiento alcista descrito en el artículo. El crecimiento constante de los dividendos y las actividades de recompra de acciones de la empresa están en consonancia con sus declaraciones de futuro sobre la generación de efectivo sustancial y la devolución de una parte significativa de los beneficios a los accionistas. Estas acciones, junto con las asociaciones estratégicas de la empresa y el éxito de la gestión de activos, sitúan a Equitable Holdings en una buena posición para el crecimiento sostenido y la confianza de los inversores.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.