Metropolitan Commercial Bank (MCB) ha hecho públicos sus resultados financieros del cuarto trimestre y del ejercicio completo de 2023, mostrando su resistencia en medio de los vientos en contra del sector bancario. El beneficio por acción del banco en todo el año se situó en 6,91 $, con un valor contable por acción a final de año de 58,69 $. MCB continuará con la expansión de su margen de interés neto (NIM) en 2024, ayudado por el crecimiento de los préstamos y los depósitos básicos.
Un hecho significativo es la decisión del banco de abandonar su segmento de tecnología financiera B2C, que afectará a los ingresos por comisiones pero no alterará sustancialmente las perspectivas para 2024. MCB se centrará en reforzar sus líneas de negocio B2B y GPG, y espera un aumento del 10-12% en los gastos no financieros básicos para el año.
El banco está llevando a cabo un proyecto de modernización del core bancario, con un coste estimado de 9,5 millones de dólares en dos años. Anticipando dos subidas de tipos, MCB prevé una expansión del margen neto de aproximadamente 20 puntos básicos en 2024 y proyecta un tipo impositivo efectivo de alrededor del 31%.
Aspectos clave
- MCB registró un BPA para todo el año de 6,91 dólares y un valor contable por acción de 58,69 dólares a finales de 2023.
- El banco planea salir del negocio de fintech B2C debido a desafíos regulatorios, con un impacto mínimo en los resultados de 2024.
- MCB espera que el crecimiento de los préstamos se financie principalmente con el crecimiento de los depósitos y pretende reducir el endeudamiento.
- Está en marcha una iniciativa de modernización del núcleo bancario, que costará unos 9,5 millones de dólares en 24 meses.
- El banco prevé una expansión del margen neto de alrededor de 20 puntos básicos en 2024 y una tasa impositiva efectiva de alrededor del 31%.
Perspectivas de la empresa
- MCB espera una continua expansión del margen neto en 2024, apoyada por el crecimiento de los préstamos y los depósitos básicos.
- La cartera del banco en el negocio B2B es fuerte, con un enfoque en el crecimiento de la línea de negocio GPG.
- Para 2024 se prevé un aumento del 10-12% en los gastos básicos totales sin intereses.
Aspectos destacados bajistas
- La salida del negocio fintech B2C impactará en los ingresos por comisiones, estimándose una pérdida de 5-6 millones de dólares en 2024.
- El banco tuvo un problema puntual con un préstamo multifamiliar, que se está solucionando.
Aspectos destacados alcistas
- MCB sustituyó 1.500 millones de dólares en depósitos relacionados con las criptomonedas en los últimos 24 meses y espera un no evento en relación con 250 millones de dólares en depósitos en 2024.
- El banco ve un modesto crecimiento en los depósitos que no devengan intereses, impulsado por los clientes de GPG.
Echa de menos
- A pesar del comportamiento estable general, el banco reconoció un problema crediticio puntual con un préstamo multifamiliar.
Aspectos destacados
- La hipótesis conservadora del banco es una beta del 65% en respuesta a los recortes de tipos de la Reserva Federal, que podría aumentar al 75% excluyendo los derivados.
- En 2024 se espera un aumento significativo de los gastos debido a los costes relacionados con el proyecto.
En conclusión, el Informe de resultados de MCB reveló un banco que navega por las complejidades del panorama financiero actual al tiempo que sienta las bases para el crecimiento futuro. Con cambios estratégicos en el enfoque de negocio y los esfuerzos de modernización, MCB se está posicionando para el éxito continuo en el próximo año.
Perspectivas de InvestingPro
Metropolitan Commercial Bank (MCB) ha demostrado su capacidad de recuperación, como reflejan sus últimos resultados financieros. Profundizando en el rendimiento y las perspectivas del banco, podemos obtener información adicional a partir de los datos y consejos de InvestingPro. La capitalización bursátil de MCB se sitúa en unos sólidos 541,96 millones de dólares, lo que indica una fuerte presencia en el mercado. El ratio PER del banco, de 6,92, sugiere que la acción puede estar infravalorada si tenemos en cuenta el crecimiento de los beneficios a corto plazo, lo que se ve reforzado por el bajo ratio PER ajustado del banco para los últimos doce meses a partir del cuarto trimestre de 2023, que es de 7,04.
Un consejo de InvestingPro señala que el valor ha experimentado un descenso significativo durante la última semana, con una rentabilidad total del precio en una semana del -7,81%. Esta volatilidad a corto plazo contrasta con la fuerte rentabilidad de los últimos tres meses, en los que MCB obtuvo una rentabilidad total del 38,79%. Los analistas han tomado nota de los recientes resultados del banco, y dos de ellos han revisado a la baja sus previsiones de beneficios para el próximo periodo, una información que podría ser crucial para los inversores que consideren el potencial de beneficios futuros de MCB.
InvestingPro también destaca que MCB cotiza actualmente a un bajo múltiplo de beneficios y tiene unos márgenes de beneficio bruto débiles. A pesar de ello, los analistas predicen que la empresa será rentable este año, una opinión respaldada por la rentabilidad del banco en los últimos doce meses.
Para los lectores interesados en profundizar en la salud financiera y el potencial de inversión de MCB, InvestingPro ofrece consejos adicionales. Hay otros 9 consejos InvestingPro disponibles para MCB, a los que se puede acceder a través de la plataforma InvestingPro. Estos consejos ofrecen un análisis exhaustivo de las finanzas de la empresa, su comportamiento en el mercado y sus perspectivas de futuro.
Para aprovechar al máximo el Año Nuevo, la suscripción a InvestingPro está ahora en una venta especial con un descuento de hasta el 50%. Para aquellos que deseen ampliar su investigación de inversiones, utilice el código de cupón SFY24 para obtener un 10% de descuento adicional en la suscripción a InvestingPro+ durante 2 años, o SFY241 para obtener un 10% de descuento adicional en la suscripción a InvestingPro+ durante 1 año. Esta oferta podría ser especialmente beneficiosa dada la actual dinámica de mercado de MCB y los valiosos conocimientos disponibles en la plataforma.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.