La oferta pública inicial (OPI) de Fedbank Financial Services, una sociedad financiera no bancaria (NBFC) centrada en el sector de las microempresas y las pequeñas y medianas empresas (MIPYME), ha concluido hoy con una suscripción total. La oferta despertó un gran interés entre los inversores minoristas, que suscribieron 1,42 veces su cuota asignada. En cambio, los inversores no institucionales (NII) y los compradores institucionales cualificados (QIB) mostraron una participación más modesta, con tasas de suscripción del 66% y el 56%, respectivamente.
El objetivo de la OPI era recaudar 1.092,26 millones de yenes mediante la oferta de acciones a un precio comprendido entre 133 y 140 yenes por acción. El tamaño del lote para los inversores se fijó en un mínimo de 107 acciones. La emisión incluyó una nueva emisión de acciones por valor de 600 millones de yenes y una oferta de venta por parte de los accionistas actuales, Federal Bank y True North Fund VI LLP.
Antes del último día de la OPV, Fedbank ya había obtenido el martes 324,68 millones de yenes de inversores principales como Societe Generale (EPA:SOGN) y Goldman Sachs (NYSE:GS). Estos fondos se destinan al crecimiento del capital Tier-I y a cubrir los gastos relacionados con la oferta. ICICI Securities, BNP Paribas (EPA:BNPP) y Link Intime India gestionan el proceso de colocación y actúan como registradores de la emisión, respectivamente.
A pesar de cotizar con una prima de ₹5 en el mercado gris y ofrecer una relación precio/valor contable inferior a la media del sector, los analistas han aconsejado a los posibles inversores que actúen con cautela debido a los posibles cambios normativos del Banco de la Reserva de la India que podrían afectar a los ratios financieros.
El crecimiento de Fedbank en el ejercicio 23 se vio reforzado por el aumento del margen de intereses y del beneficio después de impuestos, junto con una sólida rentabilidad de los activos (RoA) y de los fondos propios (RoE). La NBFC opera en más de diecisiete regiones, atendiendo principalmente al sector de las PYME. Con el éxito de la OPV, Fedbank tiene previsto cotizar en bolsa el 5 de diciembre, lo que supone un paso importante en su estrategia de expansión. Los empleados mostraron un fuerte apoyo a la oferta, suscribiendo el 91% de sus acciones reservadas a un tipo de descuento.
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