Grove Collaborative Holdings, Inc. (GROV) proporcionó una actualización sobre su progreso financiero y operativo durante su conferencia telefónica de resultados del tercer trimestre de 2024. El CEO Jeff Yurcisin y el CFO Sergio Cervantes discutieron el giro estratégico de la empresa hacia la rentabilidad y los canales directos al consumidor (D2C), enfatizando las iniciativas de sostenibilidad y el enfoque en el crecimiento rentable.
A pesar de una disminución reportada en los ingresos, la empresa logró un EBITDA ajustado en equilibrio y mantuvo un flujo de caja positivo, señalando una posible recuperación. Grove también anunció su salida de las operaciones minoristas físicas no rentables y una inversión de 15 millones de dólares de Volition Capital para fortalecer su balance.
Puntos clave:
- Grove Collaborative logró un EBITDA ajustado en equilibrio en el tercer trimestre de 2024.
- Los ingresos netos para el tercer trimestre de 2024 fueron de 48,3 millones de dólares, una disminución respecto a trimestres anteriores.
- La empresa está saliendo del comercio minorista físico para concentrarse en los canales D2C.
- Una inversión de 15 millones de dólares de Volition Capital se utilizará para pagar deudas.
- El margen bruto disminuyó ligeramente debido a las rebajas minoristas y un cambio hacia productos de terceros.
- La guía del margen EBITDA ajustado para el año fiscal 2024 se mantiene entre el 0,5% y el 1,5%.
Perspectivas de la empresa:
- Grove anticipa un crecimiento secuencial de los ingresos en el cuarto trimestre de 2024, marcando el primer aumento potencial desde el primer trimestre de 2022.
- La empresa está realizando la transición a Shopify a principios del primer trimestre de 2025 para aprovechar los datos de consumidores de primera mano.
- Grove revisó su guía de ingresos netos para 2024 a entre 200 millones y 205 millones de dólares.
Aspectos bajistas:
- Los ingresos disminuyeron un 7,3% respecto al segundo trimestre y un 21,8% interanual, atribuido a menos pedidos repetidos y menor gasto en publicidad.
- La salida de la empresa del comercio minorista físico es una respuesta a que este segmento representaba menos del 4% del negocio y no era rentable.
Aspectos alcistas:
- El Beyond Plastic Impact Tracker de Grove muestra los esfuerzos de la comunidad para evitar y recuperar 24,5 millones de libras de plástico desde 2020.
- La empresa sigue enfocada en lograr un crecimiento sostenible y rentable, dirigiéndose a un mercado de 57 millones de consumidores conscientes del medio ambiente.
Puntos débiles:
- El margen bruto para el tercer trimestre de 2024 fue del 53%, una disminución de 80 puntos básicos respecto al trimestre anterior.
- El saldo de efectivo disminuyó a 55,6 millones de dólares al final del trimestre, desde 82,6 millones de dólares en el segundo trimestre.
Aspectos destacados de la sesión de preguntas y respuestas:
- El CEO Jeff Yurcisin aclaró que el impacto de 330 puntos básicos reflejaba el crecimiento interanual, no problemas de margen bruto.
- La empresa está explorando oportunidades de fusiones y adquisiciones (M&A) para fortalecer su posición en el mercado.
- La presencia de Grove en Amazon continuará, sin verse afectada por los cambios en la estrategia de comercio minorista físico de la empresa.
El cambio estratégico de Grove Collaborative parece ser una respuesta calculada al panorama minorista en evolución, con énfasis en la sostenibilidad y la rentabilidad. La salida de la empresa del comercio minorista físico y el enfoque en los canales D2C, junto con su compromiso de reducir los residuos plásticos, la posicionan para potencialmente capitalizar el creciente mercado de consumidores conscientes del medio ambiente. La dirección de Grove se mantiene optimista sobre la dirección de la empresa, a pesar de los recientes desafíos en los ingresos, y está tomando medidas para garantizar el crecimiento a largo plazo y el valor para los accionistas.
Perspectivas de InvestingPro:
Grove Collaborative Holdings, Inc. (GROV) está navegando por un período desafiante mientras se orienta hacia la rentabilidad y se enfoca en sus canales directos al consumidor. Los datos recientes de InvestingPro proporcionan contexto adicional a la situación financiera y las decisiones estratégicas de la empresa.
Según InvestingPro, la capitalización de mercado de Grove es de 62,22 millones de dólares, reflejando su posición actual como un actor más pequeño en el sector de bienes de consumo. Los ingresos de la empresa en los últimos doce meses hasta el segundo trimestre de 2024 fueron de 227,25 millones de dólares, con una preocupante tasa de crecimiento de ingresos del -21,49% durante el mismo período. Esto se alinea con la disminución de ingresos reportada en la conferencia de resultados y respalda la decisión de la empresa de salir de las operaciones minoristas físicas no rentables.
Los consejos de InvestingPro destacan que Grove está "quemando efectivo rápidamente", lo que es consistente con la disminución reportada en el saldo de efectivo de 82,6 millones de dólares en el segundo trimestre a 55,6 millones de dólares al final del tercer trimestre. Esta tasa de consumo de efectivo subraya la importancia de la inversión de 15 millones de dólares de Volition Capital y el enfoque de la empresa en lograr un EBITDA ajustado en equilibrio.
En una nota positiva, los consejos de InvestingPro indican que Grove ha visto un "retorno significativo durante la última semana" y un "fuerte retorno durante el último mes", con datos que muestran un retorno de precio del 12,59% en la última semana y un 17,83% en el último mes. Este reciente desempeño de las acciones podría sugerir que los inversores están respondiendo positivamente a los cambios estratégicos y las medidas de reducción de costos de Grove.
Sin embargo, es importante notar que los analistas anticipan una disminución en las ventas para el año en curso, lo que está en línea con la guía revisada de ingresos netos de Grove de 200 millones a 205 millones de dólares para 2024. Además, no se espera que la empresa sea rentable este año, como lo indica otro consejo de InvestingPro.
Para los inversores que buscan un análisis más completo, InvestingPro ofrece 12 consejos adicionales para Grove Collaborative Holdings, proporcionando una comprensión más profunda de la salud financiera y la posición de mercado de la empresa.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.