3 Señales a favor del S&P 500, Nasdaq y Russell 2000

• Buenas señales a favor de la Bolsa estadounidense, concretamente veremos de los índices S&P 500, Nasdaq y Russell 2000.
• ¿Está China comprando más oro del que dice? Parece que sí, más del doble.
• Veremos cómo invertir en Bolsa mundial aprovechando la fortaleza de la Bolsa europea frente a la estadounidense.
• También echaremos un vistazo a un producto de inversión peligroso que gana adeptos.
• ¿Cómo invertir con éxito? Averígüelo con InvestingPro: ¡OFERTA DE VERANO! ¡Consiga un DESCUENTO de hasta el 50% en InvestingPro! ¡POR TIEMPO LIMITADO! Haga clic aquí y revise las métricas clave como el Valor Razonable asignado a partir de más de una decena de modelos financieros, la salud financiera de la empresa y las perspectivas de los analistas.

Sentimiento de los inversores (AAII)

El sentimiento alcista, es decir, la expectativa de que los precios de las acciones suban en los próximos seis meses, disminuyó 2,5 puntos porcentuales, hasta el 36,8 %. Por primera vez en cuatro semanas, se sitúa por debajo de su media histórica del 37,5 %.

El sentimiento bajista, es decir, la expectativa de que los precios de las acciones caigan en los próximos seis meses, disminuyó 4,9 puntos porcentuales, hasta el 34 % y se sitúa por encima de su media histórica del 31 %.

3 Señales a favor del S&P 500, Nasdaq y Russell 2000

La Bolsa estadounidense sigue fuerte y marcó en la semana nuevos máximos históricos por dos razones principalmente:

• De momento, los resultados de la compañías están siendo buenos, de hecho, más del 80% de las compañías del S&P 500 han superado las estimaciones del mercado, un porcentaje no visto desde el segundo trimestre de 2021.
• Expectativas de alcanzar acuerdos comerciales con países importantes.

El 85% de las acciones del Nasdaq 100 cotizan por encima de su media móvil de 100 días, el mayor nivel desde febrero de 2024. Esto es una señal inequívoca de fortaleza alcista.

En el S&P 500 el 62% de las acciones cotizan por encima de su media móvil de 200 días, el mayor nivel desde el pasado mes de enero. Esto significa una sana amplitud de mercado y que el índice no solo sube y marca máximos por las 7 Magníficas y el sector tecnológico. En Wall Street atribuyen a los pequeños inversores un papel clave en la recuperación de la Bolsa desde el mes de abril. JPMorgan (NYSE:JPM) estima que los inversores individuales dedicaron 270.000 millones de dólares a comprar acciones estadounidenses en el primer semestre de 2025. Quienes lo han hecho pueden estar satisfechos, ya que el S&P 500 sube un 26% desde sus mínimos del 8 de abril. Se estima que los minoristas ya acaparan un 20% de la contratación.

Las acciones de pequeña capitalización han avanzado a principios de la segunda mitad de 2025. El índice Russell 2000 ha subido un 4% en lo que va de mes y ha superado a los principales índices bursátiles de gran capitalización. El Russell 2000 ha formado un cruce dorado, patrón alcista que se produce cuando la media de 50 días cruza al alza la media de 200 días. No se había visto un cruce dorado en este índice desde el 2 de enero de 2024. En los últimos 40 años, el Russell 2000 ha subido de promedio tras un cruce durado lo siguiente:

• 3 meses después un 1,7%
• 6 meses después un 4,1%
• 12 meses después un 11,2%

¿Está China comprando más oro del que dice?

La demanda de oro por parte de los bancos centrales está aumentando y China y la India están acelerando su acumulación de reservas como parte de estrategia de desdolarización.

Durante el primer semestre de 2025, los ETF de oro registraron entradas de 38.000 millones de dólares, algo no visto desde el primer semestre de 2020. El banco China sigue comprando oro físico para añadirlo a sus reservas y existe la creencia de que podría estar comprando aún de lo que dice como parte de una estrategia para reducir su dependencia del dólar estadounidense. Su ritmo de adquisiciones aumentó cuando Rusia invadió Ucrania. En ese momento, Occidente congeló las reservas de divisas de Rusia y el billete verde se convirtió en arma, lo que asustó a bancos centrales extranjeros y los impulsó a comprar cantidades récord de oro.

Nieuwenhuijs cree que el Banco de China (HK:3988) tenía 5.065 toneladas de oro a finales de 2024 y no 2.280 toneladas como afirmaba la entidad. Los institucionales siguen apoyando claramente el oro y JPMorgan estima que podría alcanzar los 4.000 dólares.

Cómo invertir en Bolsa mundial

Después de haber estado a la zaga de los mercados bursátiles estadounidenses desde la crisis financiera mundial de 2008-09, las acciones extranjeras han comenzado este ejercicio a tener un rendimiento superior. Durante los últimos 15 años, a los inversores estadounidenses les fue mejor centrándose en las acciones nacionales. Entre 2010 y 2024, las acciones estadounidenses rindieron alrededor del 13,5% anual, en comparación con el 4,8% de las acciones internacionales.

Pero en los primeros seis meses de 2025, un período marcado por la agitación arancelaria, los países no estadounidense han obtenido una rentabilidad del 18,2%, muy por encima del aumento del 5,6% de Wall Street.

Las acciones estadounidenses cotizan a un múltiplo de 23 veces las ganancias futuras respecto a las 14 veces de las no estadounidenses, de manera que en teoría están más caras. ¿Una forma sencilla de invertir en Bolsa mundial? Mediante fondos indexados y ETFs que incluyan tanto acciones estadounidenses como del resto del mundo. Dos ejemplos: Vanguard Total World Stock Index (VTWAX) y iShares MSCI ACWI (ACWI) de BlackRock (NYSE:BLK).

El producto de inversión peligroso que gana adeptos

Las opciones 0DTE ya representan más del 60% del volumen total de opciones del S&P 500, el nivel más alto en la historia .

Estas opciones 0DTE (cero días hasta el vencimiento) son contratos que expiran el mismo día en que se compran o venden y sirven para operar en acciones y en índices bursátiles, básicamente en mercados con volumen y volatilidad.

Entre sus principales características destacan:

• Duración: Solo sirven para el día presente.
• Elevada volatilidad: el precio se mueve rápidamente debido a la cercanía de la expiración.
• Prima baja: baratas por estar cerca de expirar.
• Oportunismo: permiten aprovechar movimientos rápidos del mercado.
• Alto riesgo/alta recompensa: pueden generar ganancias rápidas, pero también grandes pérdidas.
• Usadas por traders activos: son atractivas para traders con experiencia, aunque muy arriesgadas para principiantes.
• Estrategias comunes: scalping, spreads, straddles.

• ¿Le gustaría saber cómo organizan sus carteras los inversores con más éxito? ¡Lo tiene a un solo clic! InvestingPro le da acceso a las estrategias y carteras de los mejores inversores. Además, recibirá cada mes más de 100 recomendaciones de valores basadas en análisis respaldados por IA. ¿Siente curiosidad? ¡APROVECHE NUESTRA SUMMER SALE! ¡Consiga un AQUI un DESCUENTO de hasta el 50% en InvestingPro! ¡POR TIEMPO LIMITADO!