- Las acciones de Apple tuvieron un sólido 2023, pero se enfrentaron a desafíos en el nuevo año con una caída del 3.58% provocada por la rebaja de calificación de Barclays (LON:BARC) y las disputas sobre patentes que afectan a las ventas del Apple Watch
- A pesar de las decepcionantes ventas del iPhone, Apple mantiene una sólida posición fundamental, con una eficaz utilización de los recursos
- El análisis técnico sugiere un nivel de soporte crítico en 180 dólares y una resistencia en 195- 200 dólares. Una ruptura por debajo del primer nivel puede desencadenar un movimiento hacia los 165 dólares
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En 2023, las acciones de Apple (NASDAQ:AAPL) tuvieron un buen rendimiento, terminando el año en 192.53 dólares, lo que supone una importante ganancia del 48% desde 2022.
Sin embargo, es importante tener en cuenta que este impulso en el valor de las acciones no fue totalmente respaldado por el desempeño financiero de la compañía durante todo el año.
Ahora, cuando otros problemas más puntuales se unen a los resultados del gigante de Cupertino, California, la pregunta que acecha a los inversionistas es: ¿Podrá la empresa seguir superando sus resultados en 2024?
Hagamos una inmersión profunda en sus datos financieros para entender mejor en qué punto nos encontramos.
Un nuevo año trae nuevos problemas para Apple
El comienzo del nuevo año trajo consigo un descenso del valor de las acciones de AAPL, espoleado por comentarios desfavorables sobre la empresa. En la primera jornada bursátil del año, las acciones de Apple experimentaron una caída del 3.58%, provocada por los comentarios pesimistas de Barclays.
Barclays rebajó la calificación de la empresa, expresando su preocupación por la desaceleración de las ventas del iPhone 15 en China y pronosticando un mayor debilitamiento de las ventas con avances mínimos esperados en el próximo lanzamiento del iPhone 16.
Además de los retos de Apple, ha surgido una disputa sobre patentes que cuestiona si el sensor de oxígeno en sangre del Apple Watch de Apple infringe la tecnología patentada de Masimo (NASDAQ:MASI).
La Comisión de Comercio Internacional, en un hecho reciente, abogó por prohibir la importación de los relojes, lo que llevó a retirar los productos de las estanterías.
Sin embargo, el Tribunal Federal de Apelaciones alivió un poco la crisis al permitir que Apple siguiera vendiendo los relojes.
Volviendo a la preocupación por las ventas del iPhone, los últimos resultados trimestrales indican que el iPhone constituye el 49% de las ventas totales de Apple.
Con unas ventas del iPhone mediocres en 2023 y unas expectativas pesimistas para 2024, han empezado a aumentar los temores de que la empresa se enfrente a un año difícil.
Visión fundamental
El bajo rendimiento del iPhone de Apple a la hora de cumplir las expectativas de ventas a lo largo de 2023 perjudicó a los ingresos, lo que se tradujo en un descenso en todos los trimestres del año.
A lo largo de 2023, los productos de servicio de Apple contribuyeron a los ingresos, pero no tanto como se esperaba, ya que este segmento representó sólo una cuarta parte de los ingresos totales. Entonces, ¿cómo afectó a los beneficios el descenso interanual de casi el 3% en los ingresos?
La empresa consiguió utilizar eficazmente sus recursos a lo largo del año manteniendo su margen bruto. En consecuencia, el beneficio por acción fue de 6.12 dólares en el ejercicio, según el último informe trimestral. 
Fuente: InvestingPro
De este modo, Apple consiguió mantener el BPA de 6.11 dólares en 2022. Sin embargo, existe el riesgo de que la falta de crecimiento de los ingresos en 2024 también afecte negativamente a la rentabilidad.
Tanto es así que la reacción a la calificación de Barclays puede considerarse un indicador importante de ello.
Fuente: InvestingPro
Vision Pro, ¿el iPhone 16 dará la vuelta a la situación?
Sin embargo, Apple, la mayor compañía del mundo, podría volver a la ofensiva como gigante tecnológico con el potencial de revertir las expectativas en 2024.
Esto podría comenzar con Vision Pro, que Apple planea lanzar en febrero. Si Vision Pro despega, la empresa estará a la vanguardia de la próxima generación de dispositivos informáticos.
Por otro lado, el resurgimiento de las ventas del iPhone también tendrá un impacto significativo en Apple.
Antes del informe de resultados financieros previsto para el 25 de enero, se espera que el BPA se anuncie en 2.1 dólares, un 6% menos, y que los ingresos trimestrales se anuncien en 118,200 millones de dólares, un 10% menos que el año pasado.
13 analistas revisaron a la baja sus previsiones para Apple, mientras que 12 las revisaron al alza. Esto demuestra que los inversionistas tienen opiniones encontradas sobre Apple.
Fuente: InvestingPro
Si comprobamos el valor razonable de las acciones de AAPL según los últimos datos financieros, podemos hablar del impacto negativo de los resultados financieros en la previsión del precio.
Tanto es así que el análisis del valor razonable de InvestingPro muestra que AAPL podría sufrir una corrección del 16.4% a lo largo del año, llegando a caer hasta 154 dólares, según un cálculo basado en 14 modelos financieros.
La estimación de consenso de 44 analistas es que la acción podría alcanzar un valor cercano a los 200 dólares.
Fuente: InvestingPro
Este resultado puede interpretarse como el mantenimiento de la expectativa de que la empresa pueda volver a despegar en 2023 a pesar de los resultados por debajo de lo esperado.
Según los últimos datos de la empresa, también podemos examinar su salud financiera a través de InvestingPro.
Al observarla, podemos ver que mientras la rentabilidad sigue en muy buenas condiciones, el crecimiento y las partidas de flujo de caja se mantienen en buenas condiciones con el impulso del precio de la acción.
Visión técnica
Después de obtener un impulso alcista significativo en el primer trimestre de 2023, las acciones de AAPL siguieron un curso volátil en la segunda mitad del año.
Fuente: InvestingPro
Las acciones de AAPL experimentaron una corrección en el periodo julio-octubre, retrocediendo parcialmente y estableciendo una perspectiva técnicamente alcista para el futuro, encontrando soporte en el rango de 160 dólares.
Según la acción del precio de 2023, durante la última recuperación, la acción se enfrentó a una resistencia en el rango de 190 a 200 dólares. Con los recientes acontecimientos negativos, se volvió a probar la zona de soporte en el rango de 180 a 185 dólares.
Si la zona de soporte se mantiene esta semana, la zona de resistencia de $195-$200 podría resurgir en los próximos días.
Una ruptura con éxito podría impulsar a AAPL hacia objetivos de 210-220-237 dólares en la primera mitad del año. Por el contrario, los cierres semanales por debajo de los 180 dólares podrían cambiar negativamente las perspectivas y hacer retroceder la cotización hasta el principal punto de soporte de 165 dólares.
Examinando el gráfico semanal, el indicador estocástico RSI está a punto de generar una señal bajista, descendiendo desde la zona de sobrecompra. Por lo tanto, el mantenimiento del nivel de soporte de 180 dólares es crucial para impedir una aceleración del descenso.
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Descargo de responsabilidad: El autor no posee ninguna de estas acciones. Este contenido, elaborado con fines puramente educativos, no puede considerarse asesoramiento en materia de inversión.
