Los principales índices de bolsa europeos iniciaron la sesión de hoy algo indecisos, pero al ir transcurriendo las horas, los índices se dirigen hacia territorio positivo con el Europe Stoxx 600 ganando un 0,06% al momento. Para el mes de julio, el Europe Stoxx 600 logra una subida del 2,9%, apoyado principalmente por los resultados de beneficios empresariales. El Ibex 35 de España se aproxima a cerrar el mes de julio con una ganancia del 3% junto con el Cac 40 de Francia, mientras que el Dax de Alemania cierra el mes con una subida del 4% y el FTSE 100 de Reino Unido es el que menos ha subido entre los principales índices de Europa para el mes de julio con una leve ganancia del 1,14%.
Pese a que julio ha sido un mes relativamente alcista para las bolsas europeas, en realidad la economía de la Eurozona sigue desacelerando su expansión durante los tres meses previos a junio. Las exportaciones europeas han bajado y la confianza empresarial también en medio de las tensiones comerciales globales. El producto interior bruto de la Eurozona subió un 2,1% durante el segundo trimestre de este año con un aumento del 0,3% del primer trimestre, pero por debajo del 0,4% que estaba pronosticando el mercado. La tasa de desempleo general para toda la Eurozona no tuvo variación en junio y se mantuvo en el 8,3%.
Sin embargo, el número de personas desempleadas subió un poco por primera vez desde julio del año pasado y eso podría ser una señal de que el mercado laboral europeo está sintiendo los efectos de una economía en desaceleración. De hecho, el crecimiento económico en Estados Unidos sigue en expansión mientras que en la Eurozona se contrae y eso podría ocasionar una divergencia entre los tipos de interés de Estados Unidos y la Eurozona. Para esta semana tenemos el comunicado de la Reserva Federal (Fed) de Estados Unidos sobre tipos de interés y aunque es posible que el banco central no suba sus tipos de interés esta vez, antes de que finalice el año se podrían implementar dos aumentos más.
No obstante, la inflación en la Eurozona sale por encima de lo esperado y eso podría ocasionar algún cambio en la política monetaria del Banco Central Europeo. La inflación en la Eurozona estuvo en el 2,1% para el mes de julio cuando se esperaba una lectura del 2%, mientras que en Francia la inflación estuvo en 2,3% cuando el mercado esperaba una lectura del 2,1%. Los datos de inflación hacen subir la tasa de rendimiento de los bonos soberanos europeos y en consecuencia el euro sube frente a sus principales contrapartes.
Mercado de valores
Entre las empresas que más han apoyado a las bolsas europeas durante la sesión de hoy se encuentra Credit Suisse (SIX:CSGN) que sube casi un 2% después de haber anunciado que sus ganancias para el segundo trimestre se duplicaron. Las acciones de Deutsche Lufthansa (DE:LHAG) suben casi un 8% después de que la aerolínea alemana subiera sus proyecciones de ganancias para este año. Las acciones de Vivendi (PA:VIV) suben un 5,2% tras haber reportado beneficios empresariales por encima de lo esperado. Las acciones de BP (LON:BP) suben un 1,58% después de que el gigante de la energía anunciara que sus ingresos netos para el segundo trimestre se triplicaron.
El FTSE 100 de Reino Unido sube un 0,58% y se ubica en los 7.744 puntos al momento. El Dax sube un 0,05% después de haber estado oscilando entre ganancias y pérdidas para el día de hoy. El Cac 40 sube un 0,08% y se ubica en los 5.495 puntos. El FTSE MIB de Italia sube un 1,15% y llega a los 22.193 puntos. El Ibex 35 de España sube un 0,67% y llega a los 9.919 puntos, mientras se acerca cada vez más a la zona psicológica de los 10.000 puntos. La empresa que más ha subido en el Ibex 35 para la sesión de hoy es IAG (MC:ICAG) debido a los alentadores datos de las aerolíneas europeas, pero las acciones de DIA (MC:DIDA) se mantienen débiles y pierden un 4,74% al momento.
En Estados Unidos, los principales índices de bolsa cerraron la sesión de ayer a la baja, pero para hoy los futuros están apuntando a una posible apertura alcista en Wall Street. El Dow Jones cae un 0,57% y cierra en los 25.306 puntos. El S&P 500 cae un 0,58% y cierra en los 2.802 puntos, mientras que el Nasdaq cae un 1,39% y cierra en los 7.630 puntos. Para el mes de julio, el Dow se aproxima a cerrar con una ganancia del 4,3%, el S&P 500 se aproxima a cerrar el mes con una subida del 3,1% y el Nasdaq podría cerrar el mes con una subida del 1,6%.
Divisas
Los datos de inflación de la Eurozona ocasionan que el euro gane terreno frente a sus principales contrapartes, debido a que es posible que el Banco Central Europeo apriete su estímulo económico para controlar la inflación. El EUR/USD rompe momentáneamente por encima de su media móvil exponencial de 55 días en el 1,1724, pero todavía no ha confirmado dicha ruptura. No obstante, de continuar subiendo, es posible que el EMA de 200 días en el 1,1868 actúe como resistencia. La libra frente al dólar también gana terreno al alza y se aproxima al 1,3200 que podría actuar como resistencia. Sin embargo, la tendencia bajista a medio plazo se mantiene en el GBP/USD.
El Banco de Japón mantiene su política monetaria ultra flexible y eso presiona al yen a la baja frente a sus principales contrapartes. El USD/JPY rompe por encima del 111,39 después de haber rebotado al alza de nuevo desde su media móvil exponencial de 55 días que ha estado actuando como un soporte para la paridad. El EUR/JPY rompe por encima de su EMA de 200 días en el 130,44 y llega a un máximo diario alrededor del 130,94. El GBP/JPY retrocede al alza, por encima del 146,00 y llega a exactamente a su EMA de 55 días en el 146,85 en donde intenta frenar su subida.
Bienes básicos
El petróleo WTI mantiene un buen retroceso al alza como lo podemos ver sobre el gráfico diario y se mantiene dentro de un canal alcista bien definido. Al momento, el precio del petróleo WTI se ubica en la zona de los 70 dólares por barril y es posible que esa zona actúe como resistencia, pero el impulso alcista se mantiene. El oro mantiene su consolidación alrededor del 1.220 con un buen soporte en el mínimo del 1.211 y una resistencia en el 1.236. La plata también se consolida alrededor del 15,48, pero los mínimos de las velas diarias vienen siendo más altos que los anteriores mientras la presión se acumula en la zona de resistencia del 15,59. El cobre no tiene una dirección clara por debajo de su EMA de 200 semanas y se estabiliza en la zona del 279,15.
Próximos eventos
A las 12:30 GMT tenemos el dato del PIB de Canadá, junto con los datos del índice de precios del PCE en Estados Unidos y consumo personal. A las 13:45 GMT tenemos el dato del PMI de Chicago. A las 14:00 GMT tenemos el dato de confianza del consumidor de Estados Unidos. Tarde en la noche, tenemos el dato de empleo de Nueva Zelanda, pero es posible que los efectos de esa noticia solo se sientan hasta la apertura del mercado asiático.
¿Continuará el petróleo WTI dentro del canal alcista sobre el gráfico diario o regresará por debajo del EMA de 55 días en el 68,87?
*Todos los productos financieros con margen conllevan un alto riesgo para su capital. ActivTrades PLC está autorizada y regulada por la Financial Conduct Authority (FCA) del Reino Unido. El número de registro de la FCA es 434413. Las ideas y opiniones expresadas aquí son únicamente las del escritor y no necesariamente reflejan el punto de vista de ActivTrades PLC. La finalidad de este artículo es informativa y no debería ser considerado como un consejo de inversión. Las previsiones dadas no son indicativas de resultados futuros y la decisión de actuar sobre las ideas y sugerencias presentadas en este artículo es decisión del lector.