El gigante tecnológico Apple (NASDAQ:AAPL) tiene previsto presentar sus resultados del primer trimestre de 2022 el jueves 27 de enero tras el cierre del mercado estadounidense. Se espera un BPA de 1.89 dólares, frente a los 1.68 dólares del mismo trimestre del año anterior. Los ingresos se situarán en 118,680 millones de dólares, lo que supone un aumento con respecto a los 111,440 millones del mismo trimestre del año pasado.
La compañía con sede en Cupertino, California, superó ambas cifras el año pasado; los analistas predicen que el fabricante del iPhone volverá a superar las expectativas del consenso este trimestre.
Sin embargo, incluso si supera las expectativas, las acciones de Apple podrían venderse de todos modos. Los inversionistas se están deshaciendo de las acciones tecnológicas, que representan valores de crecimiento y poseen actualmente las valoraciones más altas y espumosas. Lo que está ocurriendo en el mercado de valores en general es más grande que Apple, la mayor empresa del mundo por su capitalización bursátil de 2.652 billones de dólares.
Los operadores están valorando una subida de las tasas de la Fed de 25 puntos base en marzo, lo que encarecería el dinero, aumentando la dificultad de justificar las valoraciones tecnológicas sobredimensionadas. A medida que los inversionistas se decantan por productos cíclicos más baratos y abandonan la tecnología, ser la mayor empresa tecnológica de alta capitalización podría convertirse en un lastre.
De hecho, la semana pasada, el NASDAQ perdió un 7.6%, detrás de los principales índices estadounidenses, que sufrieron su peor rendimiento semanal en meses.
Por otra parte, el informe de resultados de Apple tiene lugar después de la conclusión el miércoles de la reunión de la Reserva Federal de este mes. Si las próximas declaraciones de la Reserva Federal son más moderadas de lo esperado, es probable que los inversionistas vuelvan a apostar por los valores tecnológicos y por Apple en particular.
Con los desencadenantes fundamentales todavía fluidos, ¿podrían los datos técnicos proporcionar pistas adicionales sobre la situación actual de la dinámica de la oferta y la demanda?
Apple completó un pequeño tope, apoyado por el promedio móvil de 50 días. Lo complicado de este techo es que se desarrolló por encima de la línea de tendencia alcista del precio desde el notorio fondo de marzo de 2020, custodiado por el promedio móvil de 100 días.
Esto significa que la acción podría rebotar en esa línea de tendencia alcista y reanudar el movimiento a lo largo de la tendencia alcista en curso. Sin embargo, si se cumple el objetivo implícito de la parte superior, el precio penetrará la línea de tendencia alcista mientras se dirige a la baja.
Aunque tanto el RSI como el MACD diarios han emitido señales de venta, podrían estar acercándose a condiciones de sobreventa después de que la acción cayera en territorio de corrección, habiendo perdido más de un 10% de valor desde su cierre récord del 3 de enero.
Estrategias de operación
Los operadores conservadores deberían esperar a que se produzca un nuevo máximo antes de tomar una posición larga, o bien esperar a que el precio caiga por debajo de la línea de tendencia alcista y luego volver a probarla desde abajo antes de vender.
Los operadores moderados venderían si el precio vuelve a probar la línea de cuello de la cima o comprarían cuando alcance la línea de tendencia alcista.
Los operadores agresivos podrían ponerse en corto a voluntad, según un plan de operaciones coherente. He aquí un ejemplo:
Ejemplo de operación
- Entrada: $164
- Stop-Loss: $165
- Riesgo: $1
- Objetivo: $160
- Recompensa: $4
- Ratio riesgo-recompensa: 1:4
Nota del autor: No estamos en el negocio de la adivinación. Una previsión técnica es una expectativa basada en un análisis derivado de datos históricos. No sabemos lo que ocurrirá con esta operación en particular. Más bien, lo que decimos es que si los operadores se comportan como lo han hecho anteriormente en esta situación, es más probable que el resultado se produzca de una manera determinada, como se ha descrito anteriormente, sobre la base de nuestra interpretación. Para aumentar las probabilidades de mejorar los rendimientos en general, es necesario aprender a escribir un plan que se ajuste a su tiempo, presupuesto y temperamento, en lugar de trabajar dependiendo la operación específica. Hasta que aprenda a hacerlo, puede utilizar nuestras muestras para practicar, pero no espere necesariamente obtener beneficios. Eso ocurrirá cuando adquiera suficiente experiencia para desarrollar su propio estilo de operación.