(Este artículo fue escrito originalmente en inglés el 15 de marzo de 2021 y traducido al castellano para esta edición)
El Gobierno estadounidense ha comenzado a enviar la tercera ronda de cheques de estímulo directo a los estadounidenses que reúnen los requisitos. Para aquellos lectores que han decidido invertir parte o la totalidad del dinero del estímulo, comprar un fondo negociado en bolsa (ETF) a largo plazo podría ser una opción viable.
Supongamos que un individuo tiene ahora 30 años y planea invertir 1.400 dólares en varios fondos. Tiene 35 años para invertir. La rentabilidad anual es del 8%, compuesta una vez al año, al inicio del período de capitalización. Al final de los 35 años, el monto total ahorrado es de cerca de 20.700 dólares. Y si la rentabilidad anual fuera del 10%, el monto final superaría los 39.000 dólares.
Con esa información, el artículo de hoy presenta dos ETF que podrían atraer a una amplia gama de participantes en el mercado.
1. ETF SPDR S&P Biotech
Precio actual: 146,51 dólares
Rango de 52 semanas: 62,94-174,79 dólares
Rendimiento del dividendo: 0,19%
Relación de gastos: 0,35%
El ETF SPDR® S&P Biotech (NYSE:XBI) da acceso a 170 acciones del sector biotecnológico. Desde su creación en enero de 2006, los activos netos han ascendido a 7.400 millones de dólares.
El XBI realiza un seguimiento del S&P Biotechnology Select Industry, que tiene el mismo peso. Recientemente hablábamos de cómo los ETF de igual peso podrían ayudar a diversificar las carteras a largo plazo. Alrededor del 15% del fondo lo componen las 10 empresas principales, cuyas capitalizaciones de mercado oscilan entre 650 y 33.300 millones de dólares.
Las estadísticas recientes destacan:
"Las empresas biotecnológicas han revolucionado múltiples sectores, sobre todo los de la agricultura y la medicina... todo apunta a que el valor del mercado biotecnológico mundial alcanzará los 727.100 millones de dólares en 2025. Hace falta un promedio de 12 años para que un medicamento experimental pase del laboratorio al paciente”.
Dicho de otro modo, podría pasar mucho tiempo hasta para que los inversores observen ganancias significativas mientras las empresas trabajan con las autoridades reguladoras en su aprobación.
El grupo de inmunología en etapa clínica Vir Biotechnology, Ligand Pharmaceuticals, que posee derechos económicos sobre una serie de medicamentos, BioCryst Pharmaceuticals, que se centra en el tratamiento de enfermedades raras, la compañía de vacunas en etapa clínica Novavax y el grupo biofarmacéutico en fase clínica Agios Pharmaceuticals encabezan la lista de nombres del ETF.
En los últimos 12 meses, el XBI reportó beneficios de más del 106% y registró máximos históricos el 9 de febrero. Desde entonces, ha perdido alrededor de un 16%. Dada la agitación en los mercados en general, podría haber más recogida de beneficios en los nombres que componen el fondo.
El espacio biotecnológico sigue siendo un área de alto crecimiento. Sin embargo, también es un sector volátil. En el caso de un ensayo clínico fallido o un obstáculo regulatorio, una empresa biotecnológica podría perder una cantidad sustancial de valor en cuestión de días.
Por lo tanto, la exposición a una amplia gama de nombres biotecnológicos a través de un ETF diversificado podría ser adecuada para la mayoría de las carteras minoristas. En los próximos trimestres, es probable que muchas de las empresas del fondo crezcan significativamente o incluso se conviertan en candidatas a la adquisición. El entorno de tipos de interés en mínimos históricos, junto con los avances que hemos visto en el espacio biofarmacéutico debido a la pandemia, han puesto a la industria en el punto de mira.
2. ETF ARK Israel Innovative Technology
Precio actual: 32,82 dólares
Rango de 52 semanas: 14,00-38,77 dólares
Rendimiento del dividendo: 1,45%
Relación de gastos: 0,49%
El ETF ARK Israel Innovative Technology (NYSE:IZRL) invierte en sociedades cotizadas en bolsa constituidas y/o domiciliadas en Israel. El fondo comenzó a operar en diciembre de 2017, y los activos netos ascienden a 76 millones de dólares.
Según Deloitte:
"Con más de 6.000 startups activas y una economía dominada por la alta tecnología industrial y el emprendimiento, Israel ciertamente se ha ganado el apodo de “La nación de la startup".
El Índice Mundial de Innovación (GII) sitúa a Israel en el número 13 de 131 naciones. El país suele tener un alto ranking de "innovación" en otros índices similares, como el Índice Bloomberg de Países Innovadores o el Informe de Competitividad Global del Foro Económico Mundial.
El IZRL, que cuenta con 43 participantes, realiza un seguimiento del Índice ARK Israeli Innovation Index, un índice de igual peso reequilibrado trimestralmente. En cuanto a los sectores, el de tecnología de la información encabeza la lista con un 50,6%, seguido del sanitario (23,2%) y el de servicios de comunicación (11,3%).
Alrededor de dos tercios del fondo está formado por pequeñas empresas, que el fondo define como aquéllas con capitalizaciones de mercado de 300-2.000 millones de dólares. Cerca del 16% del fondo también está formado por empresas de mediana capitalización, aquellas acciones con capitalizaciones de mercado de 2.000-10.000 millones de dólares.
Entre los nombres destacados del ETF se encuentran la plataforma de publicidad digital Perion Network, Gilat, especializada en tecnología de redes satelitales, el grupo de dispositivos médicos Intercure, cuya unidad Canndoc produce cannabis para uso medicinal, E&M que se especializa en tecnología en la nube, sistemas de información y centros de datos, e InMode que desarrolla soluciones quirúrgicas y de tratamiento médico mínimamente invasivas, como aquéllas utilizadas en procedimientos cosméticos.
Durante el año pasado, el IZRL ha subido alrededor de un 107% y registró máximos históricos a principios de febrero. Sin embargo, desde entonces, el fondo ha perdido alrededor del 33% de su valor. Aquellos inversores a largo plazo que creen que el carácter innovador y emprendedor de estos negocios seguirá creando valor para los accionistas podrían considerar la posibilidad de comprar el fondo alrededor de estos niveles.
(NOTA: Si está interesado en los productos financieros que menciono en el artículo y no los puede localizar en su región, quizás pueda realizar la consulta a su bróker o gestor financiero).