El aumento de los tipos de interés y la fortaleza del euro empujaron al mercado de valores alemán a la baja este martes. El Dax perdió un 1,7 por ciento hasta los 11.472 puntos.
Los mercados estadounidenses se vieron influenciados por sus homólogos europeos este martes. Normalmente la situación es invertida, es decir, son los mercados europeos los que se mueven a los requerimientos de Nueva York. Pero un mercado bajista europeo y un mercado de bonos aumentando sus tasas de retorno obligaron a ponerse de rodillas al mercado de Wall Street.
El Dow Jones cerró bajando un 0,2 por ciento en los 18.068 puntos mientras que tanto el S&P 500 y el Nasdaq Composite cayeron un 0,3 por ciento. También se fue abajo el mercado de valores español en donde el IBEX 35 perdió un 1,08 por ciento para cerrar en los 11.322,60 puntos y el mercado de valores inglés donde el FTSE 100 perdió un 1,37 por ciento cerrando en los 6.933,80 puntos.
En el ecuador de esta semana, tenemos una reacción alcista en el Globex donde el futuro del S&P sube 4,25 puntos.
- Cierre Dax: 11.472,41
- Cierre CitiDax: 11.535
- Cierre S&P 500: 2.095,00
- Fut. S&P a las 22:15 horas: 2.095,00
- Valor Razonable: 4,12
- En consecuencia, el valor razonable del S&P: 2.095,00
- Fut. S&P a las 06:30: 2.100,25
Pautas para el S&P 500
- Niveles actuales de resistencia: 2.117; 2.126
- Niveles actuales de soporte: 2.033-40; 2.070; 2.093
Como vamos a entrar de lleno en los preparativos del pequeño vencimiento este viernes, vamos a echar un vistazo al sentimiento del mercado. Ayer tuvimos el peor escenario en el S&P 500 (gráfico 1) con una apertura bajista confirmando el techo del mercado antes de dejar una vela de giro en un día.
Sin embargo, el sentimiento del mercado está dividido. Mientras que la línea de A/D de las 500 acciones que componen el selectivo estadounidense ha pasado a compra desde hace dos sesiones, el mercado global, que se muestra en la ventana inferior, continúa a la baja. La tendencia alcista solo puede continuar si ambos indicadores se colocan sobre sus correspondientes líneas azules.
En el detalle del gráfico, se puede ver un triángulo de consolidación. Comenzamos la semana testeando la parte superior de la figura actualmente en los 2.117 puntos. Solo cuando superemos este nivel con dos cierres consecutivos tendremos una señal positiva.
Por lo tanto, el movimiento de lateralidad continúa siendo válido. Hoy tendremos el intento de cierre del hueco bajista de ayer, pero también habrá que vigilar qué es lo que hace el T-Bond porque si se da la vuelta, ayudará al mercado de valores.
Pautas para el Ibex
- Niveles actuales de resistencia: 11.462; 11.549; 11.631; 12.000
- Niveles actuales de soporte: 10.854; 10.957; 11.290
La línea de A/D en el IBEX 35 en el gráfico 2 todavía se encuentra en venta. Sin embargo, este indicador está justo debajo de la línea azul por lo que pronto podría llegar la señal de cambio. En la ventana principal, todavía no se ha alcanzado el objetivo de un pequeño Hombro-Cabeza-Hombro invertido.
No se puede decir cuando se logrará alcanzar ese objetivo pero una primera señal positiva en este sentido vendría con la superación de la tendencia bajista que actualmente se encuentra en los 11.462 puntos. Tenemos que estar atentos a los máximos de ayer como expectativa de cierre del hueco bajista en la apertura de ayer.
Pautas para el Dax
- Niveles actuales de resistencia: 11.735; 11.804; 12.073; 12.375
- Niveles actuales de soporte: 10.147; 10.700; 11.211; 11.603
La línea de sentimiento (gráfico 3) en la ventana intermedia está neutral y alcanzó ayer justo la línea azul. Sin embargo, la línea A/D de todas las acciones alemanas no alcanzó esos máximos y es clara la distancia hasta la línea azul. La regla es que ambos indicadores se encuentren en situación de compra para asegurarse de que el mercado de valores alemán pueda subir significativamente. Y en este momento no es el caso. La tendencia bajista está intacta y solo una ruptura de la tendencia por encima de los 11.735 puntos sería una primera señal positiva.
Hoy comienzan los preparativos de la fecha de vencimiento menor de este viernes. Ayer comenté que veríamos una presión de venta al perder los 11.575 puntos y eso es precisamente lo que ocurrió para irse significativamente más abajo. También mencioné que los 11.475 puntos es otro nivel a tener en cuenta. Si este nivel es perforado, se abre el camino para ver los 11.200 puntos el día del vencimiento.
El precio de cierre del contado estuvo tres puntos por debajo de los 11.475 puntos, pero viendo como brilla el futuro estadounidense esta mañana, el selectivo alemán empezará con buenas alegrías. Preste atención al euro y al Bund. De aquí vendrán las señales de las próximas dos sesiones para el Dax. Debería subir el euro y bajar el futuro del Bund, por lo que será negativo para el índice alemán. Cerrar por encima de los 11.200 puntos es el gran objetivo para el final de esta semana. Si vemos entonces un nuevo impulso, el mercado decidirá.
