Durante el próximo jueves de esta semana tenemos programado en el calendario económico el discurso de Jerome Powell, el nuevo presidente de la Reserva Federal (Fed) de Estados Unidos. Al momento, el señor Powell ha dicho poco sobre el mercado de valores y no ha ofrecido ninguna explicación por el retroceso del 10% que sufrió la bolsa estadounidense hace dos semanas atrás, precisamente cuando se estaba posicionando en su nuevo cargo.
Para algunos analistas no es coincidencia que la bolsa estadounidense haya retrocedido a la baja precisamente cuando Yellen le pasó el mando a Powell. Durante los años de Yellen al mando de la Reserva Federal, el banco central estuvo aplicando una política ultra flexible sobre sus tipos de interés para ayudar a que la economía estadounidense saliese a flote. Sin embargo, el estímulo económico podría estar recalentando la economía y es posible que el señor Powell use una estrategia más agresiva para recortar dicho estímulo económico.
De hecho, varios analistas y economistas han mencionado la necesidad de ponerle un freno a la economía por su propio bien, antes de que sea demasiado tarde y haya que subir los tipos de interés de manera drástica, lo cual podría provocar estrés en los mercados. La labor de los bancos centrales es mantener estabilidad en los mercados, pero si se mueven demasiado lento, ya sea para reducir el estímulo económico o para aumentarlo, la situación se les puede salir de las manos.
La Reserva Federal apoyó al mercado de valores indirectamente al reducir sus tipos de interés, lo cual ocasiona que los capitales busquen instrumentos de más alto rendimiento en las acciones. Cuando los tipos de interés suben, los capitales se fugan hacia instrumentos de renta fija con una tasa de rendimiento más alta. Al mismo tiempo se seca la disponibilidad de “dinero fácil” en la economía y el consumo se reduce. Al bajar el consumo, bajan las ventas y las acciones de las empresas también caen. Para este jueves los mercados van a estar muy atentos a las palabras de Powell para tener una idea de los posibles planes del nuevo presidente de la Reserva Federal de Estados Unidos.
Mercado de Valores
Para hoy los principales índices de bolsa en Europa iniciaron la sesión al alza, incluso cuando se espera más tarde el discurso de Mario Draghi, presidente del Banco Central Europeo. La atención de los inversores y operadores se enfoca ahora en la política monetaria de los principales bancos centrales, ya que ha culminado la temporada de reporte de beneficios empresariales. El índice del Europe Stoxx 600 sube un 0,48% al momento y llega a los 383 puntos.
En Reino Unido prácticamente todos los sectores han subido a inicios de la sesión de hoy, en especial los sectores de materias primas y materias del consumidor. La posibilidad de que Reino Unido reciba apoyo del partido de oposición para que el país mantenga el acceso al mercado único de la Unión Europea tras el Brexit también ha apoyado al FTSE 100 durante el día de hoy. Al momento, el FTSE 100 sube un 0,35% y llega a los 7.269 puntos.
El Dax de Alemania sube un 0,56% y llega a los 12.553 puntos. El Cac 40 de Francia sube un 0,57% y llega a los 5.347 puntos. El FTSE MIB de Italia sube un 0,29% y llega a los 22.736 puntos. El Ibex 35 de España sube un 0,34% y llega a los 9.856 puntos.
En Estados Unidos los principales índices de bolsa cerraron la sesión del viernes al alza y para hoy los futuros continúan subiendo, indicando una posible apertura alcista en Wall Street. El Dow Jones subió un 1,39% y cerró en los 25.309 puntos. El S&P 500 sube un 1,6% y cierra en los 2.747 puntos. El Nasdaq sube un 1,77% y cierra en los 7.337 puntos.
Divisas
El índice del dólar regresa rápidamente a la baja desde la zona del 90,00 hacia el 89,35 que es donde se encuentra su media móvil exponencial de 200 meses. El billete verde pierde terreno frente a sus principales contrapartes a media que la tasa de rendimiento de los bonos soberanos estadounidenses baja un poco. El EUR/USD rebota al alza desde el 1,2300, en donde se encuentra su media móvil exponencial de 200 meses y llega al 1,2342 al momento. El GBP/USD regresa por encima del 1,4041 que es donde se encuentra su media móvil exponencial de 200 semanas.
El dólar frente al yen intenta regresar con su tendencia bajista y para hoy cae al 106,58, aunque la zona del 106,00 podría volver a actuar como soporte. El EUR/JPY rompe por debajo del EMA de 200 días en el 131,63, pero pierde impulso bajista a corto plazo y la vela diaria actual está dejando una sombra inferior relativamente larga, lo cual es indicación de que posiblemente los compradores estén frenando la caída de la paridad en esa zona. El GBP/JPY vuelve a rebotar al alza desde el 149,00 y esa zona definitivamente se ha convertido en un soporte bastante importante para esa paridad.
El bitcoin regresa por debajo de los 10.000 dólares y se ubica en el 9.545. De continuar retrocediendo a la baja, el próximo soporte para el bitcoin podría ser la media móvil exponencial de 200 días en el 8.438. El ethereum sigue oscilando alrededor del EMA de 55 días en el 863,79. El litecoin sube al 218,00, pero mantiene un nivel de resistencia en la zona del 245,00. El ripple retrocede un poco más hacia el 0,85.
Bienes Básicos
El retroceso bajista en el dólar ha apoyado al oro y el precio sube al 1.339, aunque en realidad el precio del metal precioso no tiene una tendencia clara a corto plazo, ya que se mantiene en un rango entre el EMA de 55 días, actualmente en el 1.319 y el pico que hizo en el 1.366. La plata sigue dentro de una formación en el gráfico diario que aparenta ser un “triángulo simétrico” sin tomar una dirección clara. Al momento, el precio de la plata sube al 16,70 con una zona de posible resistencia en el 17,00. Hacia abajo, el 16,17 podría actuar como soporte. En el cobre, el nivel del 325,00 sigue actuando como una buena resistencia, pero recordemos que entre más veces el precio toque ese nivel, más aumentan las probabilidades de que lo rompa.
El petróleo WTI regresa al alza y llega al 63,52, registrando un máximo de tres semanas. Tras haber roto de nuevo por encima del 61,00, el impulso alcista en el petróleo WTI ha aumentado. El precio del petróleo se ha visto apoyado por los comentarios del ministro de petróleo de Arabia Saudita, quien ha dicho que el país va a mantener los recortes de producción en pie como lo han acordado con la OPEP. De continuar subiendo, el próximo nivel de resistencia en el petróleo WTI podría ser el 65,00.
Próximos eventos
A las 14:00 GMT habla el señor Mario Draghi, presidente del Banco Central Europeo. A las 15:00 GMT tenemos el dato de ventas de nuevas viviendas en Estados Unidos. Finalmente a las 20:15 GMT habla el señor Quarles, miembro del comité de la Reserva Federal.
¿En qué dirección ira a romper la plata el triángulo actual en donde se encuentra? ¿El precio de la plata saldrá por encima del 17,00 o por debajo del 16,00?
Alexander Londoño, analista colaborador de ActivTrades
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