Por Sarah Marsh
BUENOS AIRES (Reuters) - Argentina cayó en una suspensión de pagos por segunda vez en 12 años después de que se desvanecieran las esperanzas de un acuerdo a medianoche con los acreedores llamados "holdouts", lo que prepara el camino para que el jueves se produzca un desplome en los precios de las acciones y los bonos y aumenta las posibilidades de que una recesión agravada este año.
Después de siete horas de reuniones en Manhattan, el ministro argentino de Economía, Axel Kicillof, dijo que los acreedores "holdouts" - liderados por los fondos NML y Aurelius - rechazaron de nuevo la oferta de sumarse al canje con las mismas condiciones que los bonistas reestructurados.
Kicillof agregó que tampoco aceptaron una petición de Argentina para que le pidan a la justicia que suspenda la orden que impide al país cumplir con el pago de su deuda en el extranjero si no retribuye también a los "holdouts".
"Les ofrecimos que entraran a canje inmediatamente pero aspiran a ganancias mucho más grandes si pueden obtenerlas. Lo que querían era algo imposible para el Estado", sostuvo el ministro en una rueda de prensa en el consulado argentino en Nueva York.
El mediador judicial Daniel Pollack, que intercedió en las cinco reuniones que celebraron las dos partes desde inicios de mes, dijo en un comunicado: "La República de Argentina inminentemente estará en default".
"No es una mera condición 'técnica', sino que es un evento real y doloroso que perjudicará a la gente", sostuvo. "El ciudadano común argentino será la víctima real y última".
Incluso una suspensión de pagos breve aumentará los costes de endeudamiento de las empresas, acumulará más presión sobre el peso argentino, drenará las reservas de divisas ya disminuidas y avivará una de las tasas de inflación más altas del mundo.
"Va a complicar la vida para las empresas como YPF que iban a buscar financiamiento en el extranjero", dijo Camilo Tiscornia, exgobernador del banco central de Argentina. La energética controlada por el Estado necesita fondos para desarrollar el yacimiento de esquisto Vaca Muerta en Argentina.
Argentina buscó en vano una suspensión de último momento de la decisión del juez estadounidense Thomas Griesa, que ordenó a Buenos Aires compensar a los acreedores holdouts con 1.330 millones de dólares más intereses. Griesa decidió que Argentina no podía pagar su deuda reestructurada a menos que pagara a los "holdouts" al mismo tiempo.
En una solución de último momento, un grupo de bancos privados argentinos ofreció a los fondos de cobertura comprarles los bonos impagados para que Griesa levantara el bloqueo a los pagos de deuda, según fuentes.
Pero esta última posibilidad de un acuerdo se cerró cuando los bancos y los "holdouts" no hallaron terreno común, dijeron a Reuters fuentes del sector bancario y del mercado financiero.
"Este es un default muy particular, no hay un problema de solvencia, así que todo depende de la rapidez con que se resuelva", dijo el analista Mauro Roca de Goldman Sachs.
LEJOS DE LA CRISIS DE 2002
Siendo grave, la situación está muy lejos del caos tras el desplome económico del país en 2001-2002, cuando la economía se tambaleó en torno a un gobierno en bancarrota, y millones de argentinos perdieron sus empleos.
Esta vez el Gobierno es solvente. Cuánto sufrirá el país por la suspensión de pagos dependerá de la velocidad con la que la Casa Rosada pueda encontrar una salida del problema.
Buenos Aires había dicho que si aceptaba las demandas de los fondos de cobertura de pagarles en su totalidad violaría una cláusula que le prohíbe ofrecer mejores condiciones que las que aceptaron otros tenedores de bonos que participaron en dos reestructuraciones de deuda incumplida en 2005 y en 2010.
Sin embargo, esa cláusula expira el 31 de diciembre, después de lo cual el Gobierno podría llegar a un acuerdo con los "holdouts". Muchos inversores y economistas aún esperan una solución por separado antes de esa fecha.
"Nuestro escenario base es que un default sería resuelto para enero de 2015", dijo Alberto Bernal, socio de Bulltick Capital Markets con sede en Miami.
Bernal proyectó que el default podría hacer que la economía se contraiga en un 2 por ciento este año, lo que se compara con un consenso anterior del mercado de una contracción del 1 por ciento.
El fracaso en alcanzar un acuerdo no provocará turbulencias financieras en el extranjero porque Argentina ha estado aislada de los mercados globales de crédito desde la suspensión de pagos de 2002, pero el repunte de los mercados internos en los últimos días por la esperanza de un acuerdo probablemente revertirá su curso.