El peso mexicano inicia la sesión con pocos cambios, mostrando una depreciación de 0.03%, cotizando alrededor de 17.17 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un máximo de 17.1902 y un mínimo de 17.1441 pesos por dólar. Lo anterior se debe a la cautela del mercado, previo a la publicación de indicadores económicos relevantes durante la semana, por lo que el dólar también inicia la sesión sin cambios (0.00%) de acuerdo con el índice ponderado.
En la semana destaca en Estados Unidos el anuncio de política monetaria de la Reserva Federal el miércoles 31 de enero a las 13:00 horas, en donde se espera que mantenga sin cambios la tasa de interés, pero será relevante el tono del comunicado y la conferencia de prensa del presidente de la Fed, Jerome Powell.
También será clave la publicación, el jueves 1 de febrero, del ISM de manufactura correspondiente a enero y la publicación el viernes 2 de febrero del reporte de empleo de enero, para el que se espera muestre la creación de 180 mil posiciones laborales. En México el martes 30 de enero se publicará el PIB del tercer trimestre del 2023, que Grupo Financiero BASE estima en una tasa trimestral de 0.3% y anual de 2.9%. Con lo anterior, el crecimiento del PIB del 2023 se ubicaría en 3.3% anual. El jueves 1 de febrero se publicarán las remesas al cierre del 2023 y el viernes 2 de febrero las estadísticas de consumo privado e inversión fija bruta al mes de noviembre del 2023. Para Europa destaca mañana la publicación del PIB de la eurozona para el último trimestre del 2023, así como para el año completo.
Además del anuncio de política monetaria de la Reserva Federal, destaca esta semana el anuncio de: República Dominicana, Colombia, Chile y Brasil (miércoles 31 de enero), Suecia y Reino Unido (1 de febrero).
En la canasta amplia de principales cruces se observa un desempeño mixto. Las divisas más depreciadas hoy son: el florín húngaro con 1.01%, la corona sueca con 0.44%, la corona checa con 0.38%, el euro con 0.29%, la corona danesa con 0.29%, el zloty polaco con 0.28% y la lira turca con 0.25%. Las divisas más apreciadas son: el dólar neozelandés con 0.41%, el dólar australiano con 0.38%, el rublo ruso con 0.28%, el peso colombiano con 0.22% y el dólar taiwanés con 0.17%.
En el mercado de capitales se observa un desempeño mixto a nivel global. En la sesión asiática, el CSI 300 cerró la sesión con una pérdida de 0.90%, ligando 2 sesiones consecutivas a la baja. Por otro lado, el Nikkei japonés registró una ganancia de 0.77%, mientras que el Hang Seng de Hong Kong ganó 0.78%, mostrando ganancias en 4 de las últimas 5 sesiones. Durante la sesión del lunes, la compañía inmobiliaria china, Evergrande (HK:3333) Group, recibió una orden de liquidación de un tribunal de Hong Kong, llevando a las acciones de la emisora a perder 20.87%. Tras las fuertes pérdidas, se suspendieron las negociaciones de la emisora.
En la sesión europea, el STOXX 600 registra una ligera pérdida de 0.02%, el CAC 40 francés pierde 0.03% y el DAX alemán cae 0.49%. Por otro lado, el FTSE 100 del Reino Unido registra una ganancia de 0.10%, ligando 4 sesiones consecutivas de ganancias por primera vez en el año. En el mercado de futuros, se observan resultados mixtos. El Dow Jones muestra una pérdida de 0.06%, mientras que el Nasdaq Composite gana 0.12% y el S&P registra una ligera ganancia de 0.01%.
En cuanto a indicadores económicos a nivel global hoy se publicó que Bélgica creció a una tasa trimestral de 0.4% en el cuarto trimestre del 2023 y una tasa anual de 1.6%, superando las expectativas del mercado de 1.4%. Con lo anterior, el PIB de Bélgica creció 1.5% en 2023, siendo su peor desempeño desde el 2020 cuando la economía de ese país se contrajo 5.26%. También se publicó el crecimiento del PIB de Letonia a una tasa trimestral de 0.4% y anual de -0.5%, que, a pesar de ser una contracción, superó la expectativa del mercado de una contracción de 0.7%. Así, en todo 2023 el PIB de Letonia se contrajo 0.6% respecto al 2022, siendo su peor desempeño desde el 2020 cuando el PIB se contrajo 3.50%. Mañana se publicará más información de crecimiento económico en Europa, incluyendo el PIB de la Eurozona, pero los datos publicados hoy confirman una fuerte desaceleración económica, lo que podría hacer que el mercado especule sobre recortes en las tasas de interés del Banco Central Europeo.
Por otro lado, en China las ganancias industriales crecieron 16.8% anual en diciembre. Con esto, en el acumulado del 2023 las ganancias cayeron 2.3% respecto al 2022. El dato se publicó el viernes por la noche, pero contribuye a que predominen las pérdidas en el mercado de materias primas. El WTI inicia la sesión con un retroceso de 0.36% cotizando en 77.74 dólares por barril, mientras que la gasolina pierde 0.75% y el gas natural cae 7.56%. Entre los metales industriales el aluminio pierde 1.01%, el cobre pierde 0.17% y el Níquel cae 1.37%.
En México, el INEGI publicó los datos del Indicador Trimestral de la Actividad Económica por Estado (ITAEE) correspondiente al tercer trimestre del 2023. El ITAEE muestra que 8 estados registraron una contracción trimestral en su actividad económica, respecto al trimestre inmediato anterior, con las caídas más fuertes en Tabasco (-4.1%), Zacatecas (-1.9%), Campeche (-1.5%), Veracruz (-1.2%) y Durango (-1.2%). En cambio, las entidades que tuvieron el mejor desempeño en el tercer trimestre fueron Quintana Roo (+8.2%), Nayarit (+3.1%), Aguascalientes (+3.0%), Nuevo León (+2.7%), San Luis Potosí (+2.6%) y Sonora (+2.6%).
En los primeros tres trimestres del 2023, los estados que acumulan el mayor crecimiento económico frente al mismo periodo del 2022 son: Oaxaca (+9.63%), Quintana Roo (+9.63%), San Luis Potosí (+9.09%), Tabasco (+6.46%), Hidalgo (+5.14%), Campeche (+4.93%), Sonora (+4.88%) y Yucatán (+4.47%). Cabe mencionar que entre los estados de mayor crecimiento destacan varios del sur del país, cuyo crecimiento ha sido impulsado por el gasto público en infraestructura de proyectos prioritarios de la administración federal en turno. Sin embargo, este crecimiento económico no es sostenible en el largo plazo y es probable que el crecimiento económico de estos estados comience a desacelerarse en 2024 y podría mostrar contracciones en 2025 ante un ajuste del gasto público para evitar un crecimiento acelerado de la deuda. Los estados con el peor desempeño acumulado en 2023 son: Tamaulipas (-1.37%), Nayarit (-0.49%), Chiapas (+0.69%), Zacatecas (+0.70%), Guanajuato (+0.73%), Baja California Sur (+1.51%) y Coahuila (+1.66%).
Durante la sesión se espera que el tipo de cambio cotice en un rango entre 17.12 y 17.29 pesos por dólar.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años baja 3.2 puntos base, ubicándose en 4.10%. En México, la tasa de los bonos M a 10 años sube 2 puntos base, ubicándose en 9.33%.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 18.00 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 0.78% y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 17.2313 a 1 mes, 17.6691 a 6 meses y 18.1859 pesos por dólar a un año.