- Las actas de la Fed, más resultados, el Día de Acción de Gracias y el Black Friday acapararán la atención esta semana.
- Nvidia recibe la calificación de compra, ya que se espera otro trimestre mejor que el anterior.
- Deere recibe la calificación de venta con unas previsiones decepcionantes.
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Los tres principales índices de Wall Street cerraron ligeramente al alza el viernes, sumando su tercera semana consecutiva de ganancias, gracias a que los inversores se aferraron a la creencia de que los tipos de interés estadounidenses han tocado techo e incluso podrían bajar el año que viene.
En el conjunto de la semana, el índice Dow Jones de Industriales subió un 1,9%, el S&P 500 de referencia un 2,2% y el Nasdaq Composite de tecnológicas un 2,4%.
El Nasdaq ha subido un 9,9%, en un contexto de enfriamiento de la inflación que ha alimentado las esperanzas de que la Reserva Federal haya acabado de subir los tipos de interés.
Con la festividad de Acción de Gracias a la vuelta de la esquina, esta semana de negociación de Wall Street será tranquila. El mercado de valores permanecerá cerrado el jueves, Día de Acción de Gracias, y cerrará temprano el viernes a la 19:00 horas (CET).
No obstante, en los días previos se publicarán numerosos datos económicos, mientras los inversores siguen sopesando los planes de tipos de la Fed de cara a los próximos meses.
En el calendario económico, lo más importante serán las actas de la reunión de noviembre del FOMC de la Reserva Federal.
Mientras tanto, en la última gran semana de la temporada de presentación de resultados se publicarán los informes de un peso pesado del mercado, Nvidia, así como de varios minoristas como Lowe's (NYSE:LOW), Best Buy (NYSE:BBY), Kohl's (NYSE:KSS), Nordstrom (NYSE:JWN) y Dick's Sporting Goods.
Otras empresas destacadas son Deere, Zoom Video, Autodesk (NASDAQ:ADSK) y Baidu (NASDAQ:BIDU).
Independientemente del rumbo que tome el mercado esta semana, a continuación destaco unas acciones que probablemente despierten una gran demanda y otras que podrían sufrir nuevas caídas.
Recuerde, sin embargo, que mi marco temporal abarca sólo la semana que viene, del lunes 20 al viernes 24 de noviembre.
Acciones a comprar: Nvidia
Creo que Nvidia (NASDAQ:NVDA) seguirá subiendo esta semana, posiblemente hasta registrar nuevos máximos históricos, ya que el gigante tecnológico se dispone a presentar otro informe de resultados trimestrales que superará las expectativas ante la creciente demanda de sus chips de inteligencia artificial.
Nvidia tiene previsto publicar su informe del tercer trimestre tras el cierre del mercado estadounidense el martes, 21 de noviembre, a las 22:20 horas (CET), y todo apunta a que volverá a batir su récord de ventas, ya que las perspectivas de crecimiento de la inteligencia artificial siguen siendo sólidas.
La teleconferencia con el director ejecutivo, Jensen Huang, está prevista para las 23.00 horas (CET).
Los participantes del mercado prevén que las acciones de Nvidia experimenten una oscilación considerable tras la publicación del informe, según el mercado de opciones, con un posible movimiento implícito de alrededor del 8% en cualquier dirección. Las acciones subieron alrededor de un 3% tras su último informe de resultados a finales de agosto.
Como era de esperar, una encuesta de InvestingPro sobre las revisiones de beneficios de los analistas apunta a un creciente optimismo antes de la publicación del informe, en vista del rápido cambio hacia la computación acelerada y la IA generativa.
Las expectativas de beneficios se han revisado al alza 38 veces en los últimos tres meses, frente a cero revisiones a la baja. Mientras tanto, 50 de los 53 analistas que cubren Nvidia le asignan a sus acciones una calificación equivalente a Compra.
Las expectativas de consenso apuntan a que el beneficio por acción de Nvidia en el tercer trimestre habrá ascendido a 3,39 dólares, un 485% más que los 0,58 dólares por acción del mismo periodo del año anterior. De ser así, sería el trimestre más rentable de Nvidia en sus 30 años de historia.
Mientras tanto, se prevé que los ingresos se disparen un 172% interanual hasta los 16.110 millones de dólares, ya que el líder tecnológico se beneficia del aumento de la demanda de sus chips de IA A100 y H100, que se han convertido en un estándar en el desarrollo de la IA.
Por ello, creo que el director ejecutivo Jensen Huang ofrecerá unas previsiones de beneficios y ventas mejores de lo esperado para el trimestre actual y los siguientes, ya que la empresa con sede en Santa Clara sigue estando bien posicionada para prosperar en el entorno actual.
Los temas clave que probablemente se tratarán serán más detalles sobre los ingresos por servicios de IA y el impacto de los controles de exportación más estrictos de China, así como una actualización de la cadena de suministro del centro de datos.
Las acciones de NVDA cerraron la jornada del viernes en 492,98 dólares, justo por debajo de capitalización sus máximos históricos de 502,66 dólares registrados el 24 de agosto. En los niveles actuales, la capitalización de mercado de Nvidia asciende a 1,2 billones de dólares, lo que la convierte en la quinta empresa más valiosa que cotiza en la bolsa estadounidense.
Las acciones de Nvidia han subido la friolera de un 237% en 2023, lo que las convierte en las acciones del S&P 500 con mejor rendimiento del año, gracias a los continuos rumores relacionados con la IA.
Acciones a vender: Deere
Creo que las acciones de Deere (NYSE:DE) van a tener una semana complicada, ya que los últimos resultados y perspectivas del fabricante de maquinaria pesada y agrícola no van a cumplir las expectativas debido a las tendencias a la baja de la demanda del sector y a unas perspectivas fundamentales inciertas.
El informe del cuarto trimestre fiscal de Deere se publicará antes de la apertura del miércoles y es probable que los resultados se vean lastrados por los signos de ralentización de la demanda mundial de maquinaria en un entorno económico complicado.
Según los movimientos del mercado de opciones, los traders están valorando una oscilación de alrededor del 5% en cualquier dirección para las acciones de Deere tras la publicación del informe. Las acciones cayeron casi un 7% tras la publicación del informe del segundo trimestre fiscal a mediados de agosto.
Cabe señalar que ocho de los 18 analistas encuestados por InvestingPro han recortado sus estimaciones de beneficios en los 90 días anteriores a la publicación del informe, ya que Wall Street se ha vuelto cauteloso sobre las perspectivas del fabricante de tractores.
Se prevé que Deere suba 7,46 dólares por acción en su cuarto trimestre fiscal, prácticamente sin cambios con respecto al beneficio por acción de 7,44 dólares del periodo anterior.
Mientras tanto, se prevé que los ingresos desciendan en un 4,8% anual, hasta 13.660 millones de dólares, como reflejo de la ralentización de la demanda de su amplia gama de equipos agrícolas, mineros y de construcción, en un contexto de preocupación en torno a la salud de la economía mundial.
Deere registró un beneficio por acción de 10,20 dólares y unas ventas de 15.800 millones de dólares en el tercer trimestre fiscal de 2023.
De cara al futuro, preveo que las previsiones del gigante agrícola decepcionarán a los inversores, dadas las inciertas perspectivas de ventas de maquinaria agrícola y minera en una economía en desaceleración.
Las acciones de Deere cerraron el viernes en 384,15 dólares, lo que eleva la valoración del fabricante de maquinaria pesada con sede en Moline, Illinois, a 110.600 millones de dólares.
A menos de dos meses de finalizar 2023, las acciones de Deere han caído un 10,4% en lo que va de año y están casi un 15% por debajo de sus máximos de julio de 450 dólares.
Las acciones se han visto presionadas por la preocupación de los inversores en torno a las perspectivas de las industrias agrícola y minera ante los renovados temores sobre la economía mundial.
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Descargo de responsabilidad: En el momento de redactar estas líneas, estoy posicionado en largo en el S&P 500 y el {{0|Nasdaq 100}, a través del SPDR S&P 500 ETF (SPY) y el Invesco QQQ Trust ETF (QQQ). También estoy posicionado en largo en el Technology Select Sector SPDR ETF (NYSE:XLK). Reequilibro periódicamente mi cartera de valores individuales y ETF basándome en una evaluación continua del riesgo, tanto del entorno macroeconómico como de las finanzas de las empresas. Los puntos de vista expuestos en este artículo son exclusivamente la opinión del autor y no deben tomarse como asesoramiento de inversión.
