CorMedix (CRMD)

Buenas noticias

Un poco cara la adquisición... Ostia me huele a desesperación: Seguramente se hubieran podido ahorrar unas decenas de millones si no tuvieran la necesidad de hacer algo con el cash.

CorMedix Therapeutics (NASDAQ:CRMD) anunció hoy que adquirirá la práctica totalidad de los activos de Heron Therapeutics Inc. (NASDAQ:HRTX) por 145 millones de dólares en efectivo, sujeto a los ajustes habituales, más 14.583.333 acciones ordinarias de CorMedix

jajajaj otro -14% ya ni siento ni padezco

pero que le pasa a esto ahora???

CorMedix no es la misma empresa que en 2023. Ha pasado de ser una biotecnológica que esperaba comercializar un medicamento a convertirse en una compañía farmacéutica con ventas importantes, beneficios y varios productos.

Cae cuando debe y cuando no, vaya empresa más desesperante.

Parece que Fresenius tiene una tesis sobre la compensación de Defencath más parecida a la de CORMEDIX que a la de DaVita. Hemos salvado está bola de partido, la siguiente la tenemos con los propios resultados de CORMEDIX.

Demasiado castigo para mi momento para promediar.

Como aprietan los cortos.... Esto es salvaje... estarán descontando que mañana Fresenius va a decir lo mismo que DaVita. Ahora si que me han tocado los h....s pues no suelto ninguna. Aunque pierda el 100% de mi posición... Aunque tenga que estar aquí 5 años.. me la s...da

Parece que la compañía mantiene las mismas previsiones para 2026 y 2027 ¿Qué os parece la última noticia de CORMEDIX?

aqui , ahora mismo, es muy peligroso mantener posiciones abiertas . La bolsa cotiza expectativas y, ingresos previsiblemente en riesgo de caer, son el motivo perfectom para tirar la acción. Seguirá cayendo con algún rebote que hay que aprovechar para salir cuanto antes .

Mañana resultados de Fresenius, menuda desgana de semana.. como todo sea cierto nos vemos aquí durante un buen tiempo, chat

He estado investigando aún más a fondo. La cosa pinta peor de lo que parece. El detonante. No fue solo la regla de CMS (Medicare): ayer por la tarde (hora de EE. UU.) DaVita, el mayor cliente, dijo en sus resultados que el pago de 8,32 $ por DefenCath solo dura el primer trimestre de 2027 y que espera que baje bastante después. Por eso hoy se ha hundido un 25% con cinco veces el volumen normal. Las ventas. Ya van en torno a 50 M$ por trimestre, frente a 127 M$ a principios de año, y desde julio el negocio gana muy poco. Para 2027 calculo entre 215 y 260 M$ de ventas, otro año a la baja. Lo que más me preocupa de DefenCath: Depende de dos clientes, DaVita y Fresenius, que tienen todo el poder para negociar precios. No es imprescindible. Es prevención, y la alternativa (heparina) es casi gratis. Las clínicas pagan DefenCath, pero el coste de las infecciones lo paga sobre todo Medicare, así que solo lo usan si les sale a cuenta. Círculo vicioso: el reembolso se recalcula cada trimestre según el precio de venta. Si CorMedix hace descuentos para vender más, el reembolso baja el trimestre siguiente. En 2029 desaparece del todo el pago extra y pasa a la tarifa general de diálisis. El pipeline: Rezzayo para prevención: decisión de la FDA en el primer trimestre de 2027, pero solo protege igual que lo que ya existe y compite con genéricos orales baratos. Hoy vende tan poco que la empresa ni publica sus cifras, y en agosto admitió que aún no había hecho un estudio de mercado sólido. Además, tendrá que pagar royalties a los antiguos dueños de Melinta, más un pago si se aprueba, que puede hacer en acciones. DefenCath en nutrición parenteral: el ensayo se ha retrasado a 2028. El balance y la acción: Quiebra no veo (caja de 257 M$ a junio frente a 150 M$ de deuda convertible), pero esa deuda y los pagos a los antiguos dueños de Melinta pueden acabar diluyendo a los accionistas. No esperéis una recompra de acciones: creo que van a reservar la caja para comprar nuevos medicamentos, porque los necesitan para volver a crecer. Casi un 20% de las acciones está en corto, y en diciembre llega la venta fiscal de los inversores particulares en EE. UU., que suele presionar a valores en pérdidas. La dirección no comunica: no ha dicho nada sobre la regla de CMS y ha dejado que sea su cliente quien dé las malas noticias. Próximas fechas: resultados a mediados de noviembre (fecha aún sin confirmar), donde tendrán que dar la previsión de 2027 y responder a DaVita. Y también los 13F con las posiciones de los fondos. Mi postura: he perdido la confianza en la dirección. Salgo en el próximo rebote y me olvido. No es recomendación de inversión, solo mi opinión.

La caída de hoy parece venir de DaVita, la mayor cadena de clínicas de diálisis de EE. UU. y uno de los principales clientes de CorMedix. Ayer, al presentar resultados, su director financiero dijo que lo que Medicare les paga por usar DefenCath bajará bastante a partir de mediados de 2027. Si a las clínicas les compensa menos usarlo, CorMedix venderá menos, y el mercado se ha asustado. CorMedix no ha dado ninguna mala noticia. Las fechas clave son el 3-nov, cuando presenta resultados Fresenius (el otro gran cliente), y el 11-nov, cuando presenta CorMedix y veremos si mantiene sus previsiones de ventas.

Bueno... creo que ahora se entiende mejor. Todo apunta a que los resultados de noviembre pueden ser muy flojos, y da la sensación de que alguien se ha adelantado y ha soltado acciones de forma desesperada. Con Rezzayo nos han vendido mucha expectativa, pero la nueva indicación (prevención) no empezará a venderse en serio hasta la segunda mitad de 2027, si la FDA la aprueba. Y DefenCath ya no es lo que era. Lo que no entiendo es por qué CorMedix no ha comunicado nada sobre la regla de CMS (Medicare) del día 28, que fija el reembolso de DefenCath para 2027 en 8,32 $ por tratamiento, y solo para el primer trimestre. Creo que se ha juntado todo: casi un 20% de las acciones en corto, ventas fiscales de fin de octubre y la ruptura del mínimo anual. El mercado está descontando que Rezzayo no va a facturar casi nada en 2027 y que las ventas de DefenCath van a caer con fuerza. En resumen: me temo que estamos atrapados hasta 2028, con mercado bajista por delante. Menudo oleaje nos vamos a comer.

Este ostión da que pensar.Vender con pefdidas y salvar algo puede ser mejor que perderlo todo

No entiendo esta caída, con el volumen que tiene es difícil no pensar que alguien sabe algo que nosotros no sabemos... Que Dios reparta suerte.

madre mía.. igual que en enero.. menuda caída jajajajaja hasta las palomas se han espantado cuando he ido a darles pan

me salgo era la única que ayer tenía en verde.Me cago en todos los h d puta que la califican riesgo medio y pasa esto .

No siento las piernas, es hora de ir a dar de comer a las palomas

Vaya sacudida... No encuentro razón. No creo que sea salida de algún fondo... porque no hay tanto volumen como para una soltada de las buenas. Supongo que el miedo del mercado, presiones bajistas, cortos, y que los datos de noviembre no van a ser buenos.... ha provocado esto.

Algún fondo saliendo a la tremenda quizás? Ataque de cortos por previsión de malos resultados o problemas clínicos? Hasta hace unos días todo parecía que iba viento en popa. Veremos.