Las bolsas europeas inician la sesión de hoy a la baja, presionadas en parte por la recuperación que ha tenido el euro y por algunos desalentadores datos empresariales de la región. El índice del Europe Stoxx 600 cae un 0,27% al momento y retrocede desde un máximo de tres meses.
Los mercados se quedan a la espera de lo que pueda suceder durante las conversaciones sobre el comercio entre Estados Unidos y China. Ayer tuvimos el comunicando de la Reserva Federal (Fed) de Estados Unidos, pero el banco central no dijo nada que pudiera cambiar la percepción de los mercados sobre el posible futuro de los tipos de interés. La Fed insinuó que no va a reaccionar agresivamente si durante el verano la inflación llega a subir un poco más.
El fabricante europeo más grande de prótesis para caderas y rodillas, Smith & Nephew (LON:SN) ha reducido sus proyecciones de crecimiento para este año y eso ocasiona una caída del 6,8% de sus acciones. Las acciones de la alemana, Adidas (DE:ADSGN) caen un 3,5% después de que la empresa reportara un crecimiento de ventas un poco por debajo de lo esperado por los analistas, a pesar de que sus ingresos netos subieron más de lo esperado.
El euro ha estado retrocediendo en los últimos días frente al dólar, pero en realidad el euro estuvo en una tendencia alcista durante todo el 2017 y eso lastró las ventas de la farmacéutica alemana, Bayer (DE:BAYGN) en los mercados internacionales. El euro también lastró a empresas como Fresenius (DE:FREG) del sector de la salud que cae un 1% y a Solvay (BR:SOLB) del sector industrial que cae un 2,2%. En términos generales, las empresas del índice del MSCI de acciones europeas han reportado en promedio un aumento de beneficios empresariales del 2,5% en euros y del 14,6% en dólares.
Adicionalmente, la Comisión Europea ha pronosticado que el crecimiento económico de la eurozona va a frenarse un poco durante este año y el próximo, resaltando la necesidad de una reforma en la zona antes de que se frene del todo la expansión económica. La Comisión también ha dicho que la inflación de la eurozona para este año se mantendrá alrededor del 1,5% y para el próximo año podría subir un poco al 1,6%. Esto indica que probablemente el Banco Central Europeo no se apresure a subir sus tipos de interés al momento, debido a que el objetivo del banco central es hacer subir la inflación de la zona al 2%.
Mercado de valores
Los débiles reportes de beneficios empresariales han presionado a los principales índices de bolsa europeos a la baja. El FTSE 100 de Reino Unido cae un 0,08% y se ubica en los 7.536 puntos. El Dax de Alemania cae un 0,26% y llega a los 12.769 puntos. El Cac 40 de Francia cae un 0,26% y se ubica en los 5.515 puntos. El FTSE MIB de Italia cae un 0,33% y llega a los 24.185 puntos. El Ibex 35 de España cae un 0,22% y se ubica en los 10.066 puntos.
En Estados Unidos los comentarios de la Fed ocasionaron retrocesos en los principales índices debido a que el banco central no fue demasiado optimista sobre el crecimiento económico estadounidense, pero sí mantuvo la idea de implementar tres aumentos más de sus tipos de interés durante este año. El Dow Jones cae un 0,72% y cierra en los 23.924 puntos. El S&P 500 cae un 0,72% y cierra en los 2.635 puntos. El Nasdaq cae un 0,42% y cierra en los 7.100 puntos. Para hoy los futuros están apuntando a una posible apertura alcista en Wall Street.
En Asia las bolsas estuvieron algo mixtas. Mientras el Nikkei de Japón y el Hang Seng de Hong Kong cayeron, las acciones en Shanghái subieron. Los mercados en Asia siguen a la baja a los mercados estadounidenses durante la sesión de hoy y el Nikkei cae un 0,16% para cerrar en los 22.472 puntos. El Hang Seng cae un 1,34% y cierra en los 30.313 puntos. En Shanghái las acciones suben un 0,64% y cierran en los 3.100 puntos.
Divisas
El dólar frena un poco su impulso alcista frente a sus principales contrapartes tras el comunicando de la Fed, pero mantiene una tendencia alcista a corto plazo. El índice del dólar llega a la zona del 92,42 que es donde se encentra un nivel de retroceso Fibonacci del 61,8% que podría actuar como resistencia en esa zona, pero de romper ese nivel Fibo al alza, el índice del dólar podría llegar al 93,44 donde se encuentra el próximo nivel Fibo del 76,4%. El EUR/USD intenta retroceder durante la sesión de hoy al 1,2000, pero ese nivel está actuando como resistencia al momento. El GBP/USD cae a la zona del 1,3588 y pierde un poco su impulso bajista, pero podría ir a visitar el 1,3500.
El dólar frente al yen rebota a la baja desde el 110,00 y retrocede precisamente a su media móvil exponencial de 200 días en el 109,31, nivel que podría actuar como soporte y en donde se podría producir un patrón de ruptura-retroceso. El EUR/JPY acelera su impulso bajista por debajo de su media móvil exponencial de 200 días en el 131,55 y cae hasta el 131,00. Es posible que ese nivel de número entero del 131,00 actúe como soporte para el EUR/JPY, pero se mantiene el impulso bajista. El GBP/JPY rompe por debajo del 149,00 y mantiene un buen impulso bajista, pero todavía no ha confirmado la ruptura por debajo de ese nivel.
Materias primas
El petróleo WTI sigue estancado en la zona del 67,67 sin tomar una dirección clara. La resistencia más relevante en el petróleo WTI sigue siendo el 70,00 y su soporte más relevante sería el 65,00 por donde se encuentra su media móvil exponencial de 55 días. Es posible que el petróleo esté esperando que entre algún dato importante al mercado para poder moverse; por lo tanto, con el dato de nóminas no agrícolas de Estados Unidos (NFP) de mañana, el crudo podría tomar una dirección más clara. El oro rebota del EMA de 200 días en el 1.305 al alza y regresa a su zona de consolidación, sin embargo en una segunda visita al EMA de 200 días, el precio del oro podría romper ese nivel a la baja. La plata sube al 16,45, mientras que el cobre sube al 310,15.
Próximos eventos
A las 12:30 GMT tenemos el dato de producción preliminar no agrícola de Estados Unidos junto con el dato de peticiones de subsidio por desempleo. A las 14:00 GMT tenemos el PMI no-manufacturero de Estados Unidos. En la madrugada del viernes tenemos el comunicado sobre política monetaria del Banco de la Reserva de Australia (BRA) y más tarde el dato de NFP.
El USD/JPY parece estar formando un patrón de ruptura-retroceso sobre el gráfico diario, alrededor del EMA de 200 días. ¿Regresará el USD/JPY al alza para romper por encima del 110,00 o romperá por debajo del 109,00 para ir a visitar la zona del 108,00?
Alexander Londoño,
Analista Colaborador de ActivTrades
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