Cirsa Enterprises (CIRSA)

Abro posición

Ya era hora.

Parece que empezamos a recuperar en serio.

Cirsa ha dado un paso decisivo en su expansión internacional con la entrada en Paraguay. La compañía de juego ha adquirido una participación mayoritaria en Slots del Sol, el operador líder de casino en línea en el país sudamericano. La operación supone el primer desembarco de Cirsa en un mercado latinoamericano que considera estratégico por su crecimiento y estabilidad económica. La empresa ha destacado que Paraguay ofrece una regulación del juego consolidada desde hace años, un entorno favorable para la expansión del negocio y unas perspectivas de crecimiento sólidas que encajan con los objetivos de diversificación de la compañía. Slots del Sol opera la citada plataforma digital, complementada con dos casinos físicos y dos salas de juego. Esta estructura omnicanal, que combina el canal digital con el presencial, se alinea con la filosofía de Cirsa, que apuesta por modelos integrados que permitan ofrecer una experiencia de juego completa a los usuarios. La compañía ha subrayado que la adquisición le permitirá reforzar su estrategia omnicanal y consolidar su posición en un mercado con potencial de crecimiento estructural, donde el juego en línea está experimentando un aumento sostenido de la demanda. Una operación estratégica para la diversificación internacional El presidente ejecutivo de Cirsa, Joaquim Agut, ha defendido que la compra de la firma Slots del Sol refuerza el compromiso de la compañía con la aceleración del crecimiento en el juego en línea. Agut ha calificado Paraguay como un mercado "regulado, atractivo y muy estable", con unos fundamentos económicos sólidos. El ejecutivo ha añadido que la operación proporciona a Cirsa una plataforma líder desde la cual podrá continuar ampliando sus capacidades en línea en la región, aprovechando la experiencia adquirida en otros mercados. Paraguay, según ha destacado, es un país que ofrece una economía en crecimiento y una regulación que favorece la inversión extranjera. El consejero delegado de Cirsa, Antonio Hostench, ha destacado que Slots del Sol ha demostrado un desarrollo "excepcional" en el ámbito en línea. Hostench ha subrayado que el equipo fundador de la empresa paraguaya ha desarrollado capacidades destacadas que, combinadas con la experiencia global de Cirsa, permitirán impulsar el crecimiento futuro de la compañía. El ejecutivo ha enfatizado que la operación contribuirá a mejorar los márgenes del negocio de juego digital del grupo, gracias al aprovechamiento de las sinergias entre ambas compañías. La empresa ha detallado que la transacción, por sus características incrementales, se prevé que sea altamente positiva en términos de creación de valor y rentabilidad. Cirsa ha explicado que el múltiplo de la operación está en línea con las adquisiciones realizadas anteriormente por el grupo, y que se financiará con efectivo disponible. La compañía no espera que la operación tenga un impacto significativo en su nivel de endeudamiento, hecho que refleja la solidez de su posición financiera y su capacidad para llevar a cabo operaciones de crecimiento inorgánico sin comprometer su estructura de capital. La compañía confía en que su capacidad para combinar la experiencia local con el conocimiento global del sector le permitirá generar valor a largo plazo en este nuevo mercado, a la vez que consolida su posición como uno de los operadores de juego más importantes de la región. El cierre de la operación, que todavía está sujeta a las autorizaciones reguladoras, supone un paso más en la estrategia de diversificación internacional de Cirsa. La entrada en Paraguay permite a la compañía diversificar su cartera de negocios y reducir su dependencia de los mercados europeos, especialmente en un contexto de creciente regulación y competencia en el sector del juego.

Semana vuena, mes bueno Pie alfo se empieza

Positivo: CIRSA publicará los resultados correspondientes al ejercicio 2T26 el próximo jueves 30 de julio. Esperamos que las cifras reportadas se sitúen en el rango de las guías para el conjunto de 2026 (entre el 7%/10% en ventas y EBITDA) a pesar de una comparativa con mayor exigencia durante el 2T. En el 2T26 esperamos: 1) el mantenimiento de tasas de crecimiento orgánico elevadas, reforzado por las adquisiciones realizadas en 2025 (R4 2T26e +8,7% hasta 629,1 mln eur), 2) una importante mejora secuencial del margen de la división Online Gaming & Betting (R4 2T26e 18,3% vs 14,9% en 1T26), hasta niveles que prevemos se mantendrán durante el ejercicio para mejorar a partir de 2027, 3) impacto positivo del mundial de fútbol, acelerando el crecimiento de ingresos y la captación de clientes en el segmento on-line, 4) el mantenimiento de los niveles de endeudamiento (R4 2T26 DFN 2.059 mln eur vs 2.049 mln eur en 1T26, a pesar de la distribución del primer dividendo a cuenta por importe de 75 mln eur. A nivel consolidado prevemos un crecimiento de los ingresos algo superior al primer trimestre (R4 2T26e +8,8% vs +8,0% en 1T26), incluyendo el impulso del mundial de fútbol, con el margen EBITDA mejorando secuencialmente (R4 2T26e 31,8% vs 31,1% en 1T26), aunque mostrando un ligero deterioro interanual (-52 pbs), derivado del inusualmente elevado margen del negocio on-line en el mismo periodo del ejercicio anterior (margen EBITDA 2T25 22,9%). Los menores gastos financieros (R4 2T26 -35 mln eur vs -55 mln eur en 2T25) impulsarán el beneficio neto, que prevemos prácticamente cuadruplique el del 2T25 hasta situarse en 36,5 mln eur. A nivel de caja estimamos que CIRSA generé 88,8 mln eur de OFCF en el trimestre, lo que permitirá mantener el endeudamiento a pesar del pago del dividendo. Atentos a: 1) avances en la adquisición de compañías. 2) comentarios sobre la evolución del margen en el segmento on-line. Conclusión y recomendación: trimestre que una vez más reafirma la positiva trayectoria de resultados CIRSA, así como la solidez de su modelo de negocio, y que entendemos deberían ser bien recogidos en la cotización. Continuamos considerando CIRSA como una atractiva oportunidad de inversión principalmente por: 1) valoración con descuento: al cotizar a un múltiplo VE/EBITDA 26e de 5,3x, muy por debajo de la mediana del sector (8,6x), 2) crecimiento superior: estimamos una perspectivas de crecimiento de EBITDA 2025/2027e del +8,2%, cifra que supera con creces a las de sus competidores (+2,6%), 3) carácter defensivo: su modelo de negocio ha demostrado ser resiliente, ofreciendo protección en un entorno de incertidumbre. Así, reiteramos nuestra recomendación de SOBREPONDERAR con precio objetivo de 23 eur/acción.

Hoy podemos recuperar los 13 con el apoyo del mercado.

Cirsa ha emitido bonos por valor de 500M€. Para amortizar deuda y hacer caja para nuevas compras. También se ha terminado el plazo de los luck-up, y los directivos no ha realizado movimientos notables. Que es buena señal. Confianza en tendencia alcista

Hoy es un dia tan bueno que incluso subimos aqui.

Investing com Tenéis una jeta im presionante ( en dos palabras diría Jesulin) Borráis , a mí particularmente , los mensajes que no os interesa . Anda y que os den . Paso de escribir más . Hará de voyeur , daré una vuelta echaré un vistazo y poco más . Dios nos libre de que manejèis ( la editorial) algún periódico cómo el mundo o el país , porque la censura estaría garantizada . Increíble lo que pasa por aquí.

parece que ha hecho un doble suelo

Sigo pensando que la entrada es a 10€

Quizá nos hayan engañado pero supongo que ya ha corregido bastante y hay que confiar en la recuperación.

Rubeeeeeeeen salvameeee

Esta accion que la pasa

Todo al azul! Vaya, no hay ese color, lo he perdido todo

Hay un porcentaje muy alto de las acciones en propiedad de ellos mismos. Hacen lo que les da gana. Tipo Puig, muy recomendada, pero muy manipulada

Si se mira el gráfico de un mes, parece que ha formado un suelo y ya intenta tímidamente recuperar.

Compra compra ! Black Stone te lo agradecerá . Qué carajo se fumarian lo de Renta 4 para recomendar este cagarro ???!!! Madre de Dios ! Menudos profesionales , menos mal que no se dedican a la medicina .

Será momento de comprar un poquito más con minimos históricos del lunes… jajaja

A ver si aguantamos el lunes.Los mercados vienen rojos.

Todo al negro !!! Venga espabila Cirsa que a este paso me hodes las vacaciones . Con paciencia se la colocó un elefante a una hormiga .

Todas las OPV recientes han perdido un 33% de su valor inicial. Esta llegará a los 10€

Yo me fie de Renta 4 cuando la metió en la cartera de los 5 grandes. A lo mejorves que hay que tener mas paciencia aún.

y qué queremos que pase con una empresa que incluso a estos precios tiene un PER 23